福莱特获东吴证券买入评级，库存降低 量利改善，逆势扩产龙头地位强化lg...

摘要：5月1日，福莱特获东吴证券买入评级，近一个月福莱特获得5份研报关注。研报预计2024-2026年归母净利39.4/51.3/66.2亿元，同比+43%/+30%/+29%。研报认为，2024年产能稳步释放贡献增量、持续扩大海外产能建设。截至2024年4月，公司产能达21800吨/日，凤阳4条1200吨产线已从2024年3月底开始陆续投产，南通4条1200吨产线预计二季度末三季度初开始陆续投产，2024年底产能可达30200吨/日。宜宾产能或等工信部批复落地确定投产时间，印尼及越南产能预计于2026年投产，盈利周期底部公司逆势扩产，市占率有望进一步提升。风险提示：政策不及预期，竞争加剧等。