仙鹤股份获国金证券买入评级，吨盈利改善显著，持续推进浆纸一体布局，成长动力充沛lg...

摘要：4月28日，仙鹤股份获国金证券买入评级，近一个月仙鹤股份获得1份研报关注。研报预计伴随纸价提涨、产能释放，预计24-26年归母净利分别为9.6、13.6、16.1亿元。研报认为，全年销量保持快速成长，30万吨食品卡投产，完善高克重产品布局。2H起成本压力减弱，吨盈利逐季修复。公司强化费用管控效率，24年迎产能投放大年，多品类拓张成长路径清晰，林浆纸一体化布局前瞻，综合能力持续提升。风险提示：下游需求疲软导致纸价波动的风险；新增产能投放进度不达预期，原材料价格大幅波动的风险。