电投能源获开源证券买入评级，煤炭量价齐升提升业绩lg...

摘要：4月27日，电投能源获开源证券买入评级，近一个月电投能源获得3份研报关注。开源证券研报预计，电投能源2023年实现营收268.46亿元，归母净利润45.6亿元，同比增长14.4%。煤炭业务方面，2023年公司原煤产销量同比略增，吨煤价格上升至204元/吨，毛利同比增长14.7%。电解铝销售量增长，但价格下滑。电力业务发电售电量增长，但单位电价下降。研报认为，公司盈利能力有望稳步提升，维持2024-2026年公司归母净利润分别为50.3亿元、53.2亿元、59.6亿元的预测。新能源业务装机规模有望持续增加，转型增长潜力值得关注。煤铝价格反弹及主业经营增量预计将进一步提升业绩。公司分红水平有望提升，2023年分红比例达到37.35%，股息率为3.5%。风险提示：煤铝价格下跌超预期，新能源机组利用率不及预期等。