赛轮轮胎获华鑫证券买入评级，产销高增+品牌提升助力长期成长lg...

摘要：2024年4月27日，赛轮轮胎获华鑫证券买入评级，近一个月赛轮轮胎获得2份研报关注。研报预计公司2024-2026年收入分别为328.8、381.6、411.5亿元，盈利预测维持“买入”投资评级。研报认为，2023年公司实现轮胎产量5863.54万条，同比增长35.71%；轮胎销量5578.63万条，同比增长27.07%。2023年公司实现销售毛利率27.64%，同比+9.22pcts，毛利率增长主要原因为轮胎行业景气度上行及生产成本回落。同时，公司坚定实施全球化发展战略，产能提升助力成长。通过全球化产能布局，公司可以缩短供货周期，更高效便捷地服务现有客户。同时全球化产能布局也可以有效降低因地区间贸易摩擦产生的风险，利于公司长期稳健发展。风险提示：经济下行风险；产品价格大幅波动风险；项目建设不及预期风险；受环保政策开工受限风险；下游需求不及预期的风险。