华鲁恒升获中邮证券买入评级，24Q1业绩符合预期lg...

摘要：4月26日，华鲁恒升获中邮证券买入评级，近一个月华鲁恒升获得17份研报关注。中邮证券的研报预计公司2024年、2025年和2026年归母净利润分别为47.23亿元、53.94亿元和62.15亿元。研报认为，荆州一期项目投产，驱动新能源新材料销量进一步增长，驱动营收显著增长。同时，部分原材料价格同比下降，使得毛利率环比显著改善。2501公司主营产品市场消费量同比、环比有所提升。项目投产强化了“一体两翼”格局，有望进一步巩固低成本优势，从而进一步提升盈利能力。风险提示：可能存在项目建设不及预期风险、需求不及预期风险和竞争格局恶化风险。