大行评级｜高盛：维持中海油“买入”评级 首季业绩超预期lg...

高盛发表报告指，中海油首季纯利按年增长24%，超出该行预期，而同期布油价格按年跌约0.5%，相信表现向好主要由于期内产量增长超出公司指引、石油销售价格高于预期，以及成本上升幅度较预期少等所致。

该行指出，中海油首季自由现金流已达到全年预期的40%，资本开支则为全年指引的21%，处于历史水平较高位，预期全年产量及资本支出指引将维持不变。虽然中海油股价有所上扬，但高盛指出，与同行相比，其估值水平仍然偏低，目前预测今明两年自由现金流收益率为9%及13%，股息回报料各达7%，维持“买入”评级，目标价22港元。