德赛西威获太平洋买入评级，营收保持高增，海外成长可期lg...

摘要：4月21日，德赛西威获得太平洋持买入评级，近一个月德赛西威获得16份研报关注。太平洋研究机构预测，德赛西威2024-2026年实现营收为296.31、372.93、470.23亿元，同比分别为+35.25%/25.86%/26.09%；实现归母净利润为20.29、26.25、33.13亿元，同比分别为+31.17%/29.40%/26.19%。研报认为，德赛西威正在积极布局海外，展开多方的海外突破并建立了海外研发中心以及新工厂，未来公司将继把海外市场作为待开发的新空间。公司同时在推进日本、欧美、东南亚和韩国市场的开拓，积极提升科研能力、产品质量和供应链保障能力，海外市场有望继续取得新突破。此外，德赛西威的在手订单充足，智能化产品矩阵完善并加速国际化布局。风险提示：汽车智能化渗透率不及预期、原材料价格波动超出预期、芯片短缺超出预期、新产品研发进度不及预期和海外市场拓展不及预期。