兆易创新获国金证券买入评级，走出周期低谷，营收和利润明显改善lg...

摘要：4月21日，兆易创新获国金证券买入评级，近一个月兆易创新获得1份研报关注。研报预计公司2024-2025年归母净利润为10.3、15.17亿元，新增2026年归母净利润为19.35亿元。研报认为，24Q1公司实现营业收入16.27亿元，同比增加21.32%，实现归母净利润2.05亿元，同比增加36.45%。产品价格触底，盈利水平明显改善。存储业务持续高增，MCU有望企稳回升。公司NORFlash产品市场份额位居全球排名第二，全年出货量创新高，达到25.33亿颗，实现16.15%增长，看好24年持续稳健增长。公司SLCNANDFlash在消费电子、工业、汽车电子等领域已经实现了全品类的产品覆盖，出货量在2023年实现同比大幅度增长。公司DRAM完整布局DDR3和DDR4两条产品线，已基本覆盖网通、TV等应用领域及主流客户群，23年与代工厂长鑫关联交易3.62亿，24年目前已发生2亿元，全年展望达8.52亿。同时我们看好公司未来有望受益于存储大厂退出利基DRAM市场的成长机遇。风险提示：市场竞争加剧；原材料价格上涨；新产品推广不及预期；汇率风险；解禁风险。