摩通发表报告指出,网易与暴雪更新合作协议,包括将 《魔兽世界》、《炉石战记》及《斗阵特攻》游戏自今年夏季起重返中国市场,暴雪回归料支持网易近期及长期游戏前景。网易与微软(MSFT.US)另达成协议,探索将网易旗下游戏作品将进入Xbox等微软旗下游戏平台。该行预期,相关合作将为网易今明两年的游戏收入带来1%及3%的额外上行空间,料今明两年暴雪PC游戏于中国的收入将贡献8亿及25亿元
人民币,考虑到暴雪的收入分成后,该行估计相关合作的毛利率将低于网易自研游戏。因此,预期有关合作可为网易今明两年带来1%至2%的利润上行空间,虽然较为轻微,但相信可抵销近期游戏玩家对《梦幻西游》PC版的负面影响。该行仍然相信网易线上游戏今年可实现10%的按年增长。对其H股目标价200
港元,重申增持评级。