小米ODM厂商龙旗科技IPO发行价26元/股，募资额缩水超2亿元，一自然人曾报出45.6元/股最高价lg...

日前，上海龙旗科技股份有限公司（以下简称“龙旗科技”）披露了发行公告，确定上交所主板上市发行价26元/股，发行市盈率24.13倍，而中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 25.50倍。

龙旗科技保荐人为华泰联合证券，联席主承销商为国泰君安证券。初步询价中，上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到700家网下投资者管理的7302个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为18.28元/股-45.60元/股。

报价信息表显示，网下询价中，嘉实基金管理有限公司管理的63只产品报出18.28元/股最低价，因低价未入围。一名自然人报出45.60元/股最高价，被高价剔除。

此外，经龙旗科技和联席主承销商协商一致，将拟申购价格高于34.73元/股、价格为34.73元/股且申购数量低于1700万股（不含1700万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为34.73元/股，申购数量为1700万股，且申报时间均为2月8 日14:19:22:048 的配售对象，按业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序，剔除9个配售对象。以上共计剔除110个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为655家，配售对象为7094个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为29.8元/股；期货公司报价中位数最高，为31.85元/股；合格境外投资者报价中位数最低，为26元/股。

在剔除无效报价以及最高报价部分后，龙旗科技与联席主承销商根据网下发行 询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属 行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、 募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为26元/股。本次确定的发行价格不高于四数孰低值28.9843元/股。

龙旗科技主要从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。该公司本次募投项目预计使用募集资金18亿元。按本次发行价格26元/股和6000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募集资金总额为15.6亿元，较原计划募资额缩水2.4亿元。

2020-2022年，龙旗科技实现的营业收入分别为 164.21亿元、 245.96亿元、293.43亿元；实现的归属母公司股东的净利润分别为2.98亿元、5.47亿元、5.6亿元。

值得一提的是，龙旗科技系小米智能产品ODM的重要合作伙伴。2020-2022年及2023年上半年，龙旗科技向小米的关联销售金额分别为68.91亿元、141.83亿元、133.57亿元和40.86亿元，占营业收入的比例分别为41.96%、57.66%、45.52%和37.83%。