国资入场！江南水务借道可转债，成为江阴银行第一大股东lg...

国资入场，江阴银行迎来新任大股东。

1月15日晚间，江阴银行发布公告称，该行于当日收到江南水务出具的《详式权益变动报告书》，江南水务通过其持有的该行可转债转股的方式持有该行1.42亿股股份，占该行目前总股本6.13%，成为该行第一大股东。

在此之前，江阴银行的股权结构较为分散，大股东以民营股东为主，且持股比例均不高于5%。此次迎来国资系大股东，江阴银行表示将更好地增强公司实力，优化公司产业结构的同时获取投资收益，更好地回报公司股东。

据了解，江阴银行发行的20亿元规模可转债将在2024年1月26日到期，但根据Wind数据，目前的未转股比例高达87.89%。业内人士表示江南水务的转股，在后续可以起到补充核心一级资本的效果，并可以缓解江阴银行可转债到期偿还压力。

江南水务溢价转股增持1.42亿股

江阴银行获国资溢价转股增持股份，江南水务成该行第一大股东。

1月15日，江阴银行发布公告称，收到江南水务的通知，江南水务将其持有的561.6052万张可转债转为该行A股普通股，转股股数约1.42亿股。

根据此前发布的公告，截至2024年1月5日，江南水务已持有“江银转债”420余万张，持有数量占发行总量的二成左右。而在此后一周多的时间里，江南水务继续增持“江银转债”百余万张，持有量超过了560万张。

本次转股前，江南水务未持有江阴银行普通股；本次转股后，江南水务持有江阴银行普通股1.42亿股，占江阴银行总股本6.13%，成为江阴银行主要股东并且为第一大股东。

同时，江阴银行在公告中表示，本次权益变动属于可转债转股，并未触及要约收购，也不会改变江阴银行无控股股东、实际控制人的情况。

而1月12日，江南水务任江阴银行股东资格刚刚获得监管核准。也就是说，江南水务在其江阴银行股东资格获批后，迅速行动，将手中可转债全部转股，一举成为江阴银行第一大股东。按照“江银转债”最新收盘价计算，其转股溢价率达12%。

资料显示，江南水务成立于2003年，于2011年登陆上交所。其实控人为江阴市公有资产经营有限公司，背后系江阴市人民政府国有资产监督管理办公室。此举买入江银转债并溢价再转股，江南水务披露其思路主要是看中成为江阴银行的大股东后，可以为双方带来更多的发展机遇，与江阴银行实现资源互补并发挥协同效应。

此前，江阴银行的股权结构较为分散，大股东以民营股东为主，且持股比例均不高于5%。此次江南水务成为第一大股东，江阴银行表示也将更好地增强公司实力，优化公司产业结构。

14位高管拟通过可转债转股方式增持

事实上，江阴银行正面临可转债即将摘牌而转股率较低的压力。据了解，江阴银行发行的20亿元规模可转债将在2024年1月26日到期，但根据Wind数据，目前的未转股比例高达87.89%。

而江阴银行除了通过外部引进当地国资系股东“消化”可转债外，还发动了该行高管等人员以可转债转股的方式增持。

1月5日，江阴银行披露高管自愿增持计划。公告显示，该行董事长宋萍，董事、行长倪庆华，监事长陈开成，以及四位副行长、董秘和3位部门总监等一众高管，共计14位增持人员，拟通过购买可转换公司债券并进行转股或从二级市场集中竞价方式，以共计不少于1000万元人民币不高于2000万元人民币增持公司股份，增持期限自2024年1月9日起六个月。

这份通过可转债转股方式进行增持，并且不设置价格区间的增持计划，在A股银行以往抛出的董监高增持计划中并不常见。上一次，江阴银行抛出董监高增持计划还是在2019年上半年，如今相隔五年，江阴银行再次公告董高监增持计划，这不仅是新年首份银行董监高增持计划，同时也是首份明确提出可通过购买可转债转股实现增持的方案。

业内人士表示，董监高增持可转债并转股，以及江南水务的转股，在后续可以起到补充核心一级资本的效果，并可以缓解江阴银行可转债到期偿还压力。

公开资料显示，江阴银行前身江阴市信用合作社联合社，是在原江阴市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基础上，经国务院、中国人民银行总行批准，由江阴企业、自然人入股组建的地方性股份制商业银行。业绩方面，2023年前三季度江阴银行实现营收29.78亿元，增速放缓至0.44%；归母净利润为10.56亿元，同比增速15.15%。资本充足水平方面，截止2023年9月，该行的核心一级资本充足率为12.81%，虽较2022年末的12.77%有所上升，但仍处于近年来低位。2021年和2020年该行的核心一级资本充足率分别为12.96%、13.34%。