Mysteel周报：船舶原材料价格监测（12.25-12.29）lg...

核心观点：29日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收150.3点，周环比下跌0.07%。供应方面，本周五大钢材品种供应886.31万吨，周环比降19.52万吨，降幅2.2%%。库存方面，本周五大钢材总库存1338.2万吨，周环比增20.03万吨，增幅1.5%%。消费方面，本周五大品种周消费量为866.28万吨，降2.2%%；其中建材消费环比降3.9%，板材消费环比降1.2%。本周五大品种表观消费呈现建材降幅大于板材，主要由于季节性因素对建材消费影响更明显。铜市方面：上周四国内电解铜社会库存为6.49万吨，环比增加0.64万吨国内社会库存小幅增加，年末部分进口货源集中到货以及下游年末拿货意愿减弱是造成库存回升的主要原因; 国内保税区库存继续下降至0.73万吨，上海保税区库存降至历史低点，近期到港货源多直接清关，因此本周保税区库存持续下降。上周下游企业新增订单表现不佳，部分企业因年末关账结算选择暂停交易，市场仅剩下个别头部企业仍在交易，市场交投氛围冷淡。铜现货市场波动较大，但后续逐步稳定在升水状态，市场交易少，报价实际可参考性有限。铝市方面：上周周度铝棒现货交投整体表现欠佳，下游采买意愿低，对于当前铝价心存畏高情绪，不断压价后，仅维持刚需少采原则，持货商出货显吃力感。上周中国九地铝棒社库总量继续有所减少，周环比减量1.65万吨，其中华东及华南到货入库偏少，贡献主要降幅。上周铝价延续上涨趋势，终端畏高情绪重，加之主流消费地受环保影响，部分线缆厂有所停产，下游的采购意愿有所减弱，整体现货市场成交稍显平淡。

一、原材料品种价格监测

截止2023年12月29日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：

船舶行业原材料基本面分析——钢材篇

主要内容摘要①——上周中板价格震荡上行,预计本周价格将窄幅震荡运行

本周中厚板市场整体价格震荡运行，整体成交情况表现一般。本周开工率78.46%，周环比下降1.54%;钢厂周实际产量135.62万吨，周环比减少4.87万吨;钢厂产能利用率83.40%，周环比下降2.99%;钢厂库存73.88万吨，周环比增加2.50万吨。全国中板库存总量为233.93吨，较上周下降1.44万吨，其中西南区域减量最多。从供应端来看，北方多个城市环保应急响应尚未解除，叠加成本高企利润亏损，钢企生产积极性偏弱，产量延续小幅下降趋势。从需求端来看，元旦节前贸易商存货意愿偏低，下游终端谨慎按需拿货为主，市场投机需求寥寥。整体来看，淡季需求呈现下降趋势,市场进入累库阶段,但在成本支撑和宏观预期较强的背景下，预计本周中厚板价格或将窄幅震荡运行。

主要内容摘要②——全国型钢价格趋强运行，预计本周全国型钢价格将高位回落 

上周全国型钢价格趋强运行：200*200H型钢全国均价3866元/吨，周环比价格上涨26元/吨；588*300H型钢4010元/吨，周环比价格上涨33元/吨；5＃角钢4227元/吨，周环比价格上涨43元/吨；16＃槽钢为4199元/吨，周环比价格上涨43元/吨，25＃工字钢为4236元/吨，周环比价格上涨31元/吨。

供应方面：上周全国工角槽产量31.63万吨，周环比增加0.49万吨；H型钢产量28.95万吨，周环比减0.34%；长流程钢厂利润虽有所修复，但目前仍处于亏损状态，预计本周整体以降低厂内库存，出货为主。

库存方面：上周全国工角槽库存64.42万吨，周环比降1.36万吨；全国H型钢库存71.12万吨，周环比增2.47万吨。工角槽厂内库存又达到新高，接近97万吨的高位，并且当前市场价格偏高，去库仍面临较大的压力。

需求方面：据Mysteel最新调研统计，近6成商贸认为目前价格偏高，当前入场风险较大，还处于观望阶段。再加今年房地产和基建产业复苏不及预期影响，需求表现疲软，也成为当前影响市场商户冬储的主要因素，大多数的操作模式是以稳为主，维持现有库存量，降低未来可能的未知风险。

综合来看，上周全国型钢价格趋强运行，利好消息持续加持下，期螺盘面周内继续走高，带动现货价格跟涨。长流程钢企利润虽逐步修复，但仍保持着低位的开工率，从厂内库存情况来看，目前仍处于高位，涨后市场对高价接受度不高，贸易商多为投机需求进行阶段性补库操作，仍控制现有库存量。综合来看，预计本周全国型钢价格将高位回落。

 

船舶行业原材料基本面分析——有色篇

主要内容摘要③——铜：

上周四国内电解铜社会库存为6.49万吨，环比增加0.64万吨国内社会库存小幅增加，年末部分进口货源集中到货以及下游年末拿货意愿减弱是造成库存回升的主要原因; 国内保税区库存继续下降至0.73万吨，上海保税区库存降至历史低点，近期到港货源多直接清关，因此本周保税区库存持续下降。上周下游企业新增订单表现不佳，部分企业因年末关账结算选择暂停交易，市场仅剩下个别头部企业仍在交易，市场交投氛围冷淡。铜现货市场波动较大，但后续逐步稳定在升水状态，市场交易少，报价实际可参考性有限。

船舶行业动态信息一览

1、全球运力大减！红海危机持续，半数集装箱船队选择绕行

红海紧张局势仍在扰乱全球航运。最新行业数据显示，定期通过红海和苏伊士运河的集装箱船队中，有一半因面临袭击的威胁，选择避开这条航线。

红海连接地中海和阿拉伯海，苏伊士运河—红海是全球最繁忙的航道之一，正常情况下，每年超过2万艘船只通过苏伊士运河，约占全球海运贸易的14%。

然而，近段时间以来，也门胡塞武装多次袭击红海及附近海域的船只，迫使多家航运公司选择绕道非洲南端的好望角。

物流平台Flexport统计的数据显示，共有299艘船舶（合计可运载430万个集装箱）要么改变了航线，要么计划改变航线。这一数字是一周前的两倍，约占全球运力的18%。

Flexport数据显示，相较于直接通过苏伊士运河，绕道非洲的航程要多花25%的时间。这种情况若长期维持下去，可能会导致石油、食品和日用品等各种商品价格上涨。

全球第二大集装箱航运公司马士基表示，它正准备尽快恢复红海航线。然而，德国航运公司赫伯罗特则表示，虽然美国启动了红海护航计划，但该公司仍将旗下船只远离红海水域。

克拉克森研究公司周四公布的研究数据显示，12月22日至26日期间，抵达亚丁湾的船只数量比当月上半月的平均水平下降了40%。具体而言，集装箱船抵达量下降了87%，油轮下降约30%，汽车运输船下降约25%。

根据克拉克森的数据，苏伊士运河的过境情况也类似，12月22日至26日期间，向南航线的船只减少了约45%。

Flexport警告称，红海水域航道受阻，再加上巴拿马运河受困于干旱，在最糟糕的情况下，全球运力将减少20%。

2、中船防务：预计2024年支线箱船市场将优于大中型箱船市场

12月27日，中船防务在互动平台表示，2024年，全球经济仍将处于缓慢复苏阶段，航运市场新增需求较低，但是，全球区域内贸易发展仍具潜力，亚洲地区货运量尤其是半成品的货运量将会增加，且支线箱船运力涨幅不高，预计2024年支线箱船市场将优于大中型箱船市场。

3、受大雾影响，上海外高桥港区30余艘次国际航行船舶推迟或取消

12月29日，从上海外高桥边检获悉，12月28日下午至12月29日上午，上海外高桥港区持续出现浓雾天气，部分地区能见度不足100米，国际航行船舶的正常航行秩序受到影响。上海出入境边防检查总站外高桥边检站及时启动恶劣天气应急预案，应对浓雾不利影响，维护口岸正常秩序。据外高桥边检站指挥中心介绍，外高桥港区自昨日下午开始浓雾弥漫，20时后减弱，能见度好转，今晨浓雾又起，江面及码头上能见度甚至不足50米，截至8时，已有30余艘国际航行船舶推迟或取消原定的靠泊、开航计划。