12月下旬以来,半导体板块走低,半导体ETF (512480)净值回调,但是从资金面来看,左侧资金悄然布局,持续逆市增仓。
近来,半导体板块行情走低,半导体ETF (512480)虽然净值回调,近10交易日流入金额高达12.39亿元,其中5个交易日持续净流入,合计7.85亿元。
从最新规模来看,半导体ETF (512480)规模高达254.46亿元,稳居行业ETF和半导体主题ETF前列。
半导体设备销售数据显示行业整体复苏态势。根据SEMI数据,2023年二季度,全球半导体设备销售额同比和环比均有下降,但中国大陆地区在2023Q2销售额达到了75.5亿美元,成为全球半导体设备销售额最大的地区,同比增长了15%、环比增长了29%。
此外,SEMI发布预测报告,预计半导体制造设备全球总销售额在2023年达到1000亿美元,比2022年创下的1074亿美元的行业记录收缩6.1%。预计半导体制造设备将在2024年恢复增长,在前端和后端市场的推动下,2025年的销售额预计将达到1240亿美元的新高。消费电子复苏大背景下,半导体设备景气度有望持续回升。
从估值角度看,中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI)处于底部。半导体估值处于历史底部区域,为近十年偏低水平。
平安证券认为,当前消费电子有所回暖,半导体国产化进程持续推进。此外,AI带来的算力产业链也将持续受益,半导体行业当前处于周期筑底阶段,待下游行情复苏,将推动半导体新一轮上升周期。
中信证券表示,半导体板块整体景气维持,设备、材料、高端芯片等核心“卡脖子”细分赛道仍保持结构性景气,前三季度保持平稳;随着下游补库需求的提升,制造和封测需求逐步复苏。关注国产化逻辑和增量蓝海市场,推荐半导体设备及零部件、半导体封装测试、半导体制造等细分高景气赛道及低估值设计公司龙头。
东海证券表示,A股半导体在2023年处于周期与周期的底部,2024年大概率有所好转。从半导体估值来看,PB历史分位数远低于PE与PS,目前5年历史分位数在15%左右,而沪深300指数处于5年0.66%的分位数。综合供需来看,全球供给端收缩,需求逐步回暖,价格上涨或将大概率回归到正常水平,库存逐步去化,2024年需求在AI与MR等创新科技驱动下大概率逐步回暖,全球周期或将逐步向上。
作为规模增长最多,活跃度最大的半导体类ETF,半导体ETF(512480)备受市场关注。具体来看,其跟踪的是中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),在当前市场上的半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多且换手率最高。
半导体ETF(512480)作为市场上目前唯一追踪该指数的基金,努力为投资者更全面捕捉半导体高景气度成长空间打造高效通道。