海外需求有望复苏 储能厂商盈利能力大概率触底lg...

中美两国15日发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。此外，中美两国计划于2024年上半年举办地方气候行动高级别活动。双方欢迎并赞赏两国已开展的地方合作，并鼓励省、州和城市开展务实气候合作。近期，APEC峰会以及COP28有望推动欧美可再生能源领域的发展，中国厂商作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。而作为新能源扩建“刚需”的储能行业或重新引发瞩目。

目前，全球储能主要市场分布在中国、欧洲、美国等。针对欧洲户储库存积压问题，多家机构预计，随着欧洲电力市场改革法案推动欧盟各国将储能纳入能源规划，需求将被刺激持续增长，2023年底欧洲库存水平将回归到合理规模。在消耗掉去年囤积的库存后，户储的增长速度大概率会回归正轨。美国方面，据EIA数据，美国2023年第三季度新增投运电池储能规模2.6GW，创季度新高，环比增长88%，同比增长83%。2023第三季度新增投运项目主要分布在加州、德州和亚利桑那州。混合储能占比60%，其中光储项目装机占79%。2023年10-12月计划新增储能装机4.18GW，2023年有望达到8.55GW，同比增长107%。2024年计划储能装机14.96GW，同比增长75%。

国内发面，储能招标及中标规模同比大幅提升，有望支撑2024年厂商出货持续高增。2023年1-10月，EPC招标规模34.2GWh，同比提升53.3%；EPC中标量27.7GWh，同比提升72.5%。10月系统采购加权平均中标价为0.92元/Wh，环比下降2.1%，仍处于下降区间，但降幅已经趋缓，厂商盈利能力或已筑底。新型储能方面，2023年上半年我国新投运新型储能装机规模达到863万千瓦，相当于此前历年累计装机规模总和。同时，储能技术多元发展、不断迭代，锂离子电池、压缩空气储能等技术达到国际领先水平。在近日举办的2023世界储能大会上，多位专家指出，在世界能源转型的大趋势下，储能产业已成为加快建设制造强国、保障国家能源安全的重要连接点，新型储能正从试点示范走向规模化商用，迎来快速发展黄金期。

对于投资机会，安信证券在研报中指出，（1）国内大储强制配储需求确定，碳酸锂降价带动经济性提升。推荐具有技术优势和产品协同性的储能PCS供应商【盛弘股份】、建议关注订单快速增长的新兴储能集成商【金盘科技】。（2）国内工商业储能受益于峰谷价差拉大，经济性突出，需求实现从0到1突破，持续看好工商业储能，建议关注【开勒股份】、【芯能科技】。