Truist Securities下调阿里巴巴第二财季营收预期 但认为盈利能力与预期相符lg...

在阿里巴巴公布24年第二季度业绩之前，Truist Securities调整了对阿里巴巴股票的预期和目标价格，并指出由于宏观环境的影响，预计收入会疲软，但盈利能力会保持一致。

该公司对这家中国科技巨头的评级为“买入”，预计该公司24年第二季度的业绩将与华尔街的预期基本一致，反映出中国在线消费者需求的季度环比放缓，但随着运营效率的提高，利润率将保持同比增长。

分析师们表示，中国国家统计局的网络零售数据显示，与24年第一季度相比，整个24年第二季度都出现了减速趋势。分析师目前预计，该公司24年第二季度的总营收为人民币2244亿元(同比增长8%)，而此前的预期为人民币2326亿元。

分析师们表示，下调预期反映出，正如国家统计局数据所显示的那样，整个季度消费者支出增长放缓，9月当季在线实体商品销售同比增长约7%，而6月当季同比增长约13%。该公司还将阿里巴巴的目标股价从135美元下调至126美元。分析人士认为，阿里巴巴向控股公司的转型应该会增加透明度和问责制，提高竞争力，释放股东价值。

分析师表示，监管环境逐步宽松，以及未来6至18个月内多个业务部门将进行IPO的前景，对该公司来说是个好兆头。阿里巴巴一直在进行重组，将集团分为六个主要部门，包括电子商务和云计算。

分析师们将阿里巴巴的股票评级为“买入”，并指出，差异化的模式、强大的品牌和无与伦比的规模，使该公司在国内外同行中都具有独特的竞争优势。

分析师们表示，阿里巴巴的营收增长强劲，年活跃用户超过10亿，息税折旧摊销前利润(EBITDA)处于行业领先地位(核心业务的利润率约为30%以上)，为投资者提供了中国及周边地区数字经济增长的最佳机会之一。

阿里巴巴尚未公布财报日期，但预计将于11月16日公布财报。