2023前三季度寿险公司成绩单：中邮人寿亏超百亿，7家公司偿付能力“亮红灯”，14家机构暂缓披露数据lg...

来源：保民公社

近日，多家寿险公司相继披露了最新的三季度偿付能力报告。

截至11月1日，已有77家寿险公司对外披露了报告。从整体来看，除信泰人寿未公布具体净利润金额外，其余76家寿险公司前三季度累计实现净利润1220.94亿元，虽然一扫去年同期大幅下滑的颓势，但行业整体增收不增利现象仍十分明显。

值得注意的是，邮政集团旗下的中邮人寿因投资端承压严重，前三季度亏损金额达103.75亿元！此外，7家公司偿付能力不达标亮起红灯，14家机构因仍处在偿付能力豁免期或风险处置进程中，因此选择暂缓披露报告。

41家盈利，35家亏损

据统计，从目前已披露数据的76家寿险公司来看，2023年前三季度累计实现盈利1220.94亿元。

其中，41家实现盈利，盈利总额为1437.31亿元；35家实现亏损，亏损总额为-216.37亿元。

对比来看，去年共有74家寿险公司披露净利润数据，这些机构在2022年前三季度累计盈利1213.53亿元。

整体来看，今年前三季度各寿险机构盈利总和小幅回暖，虽然一扫去年同期大幅下滑的颓势，但行业整体增收不增利现象仍十分明显。

从实际情况来看，今年行业在“炒停售”等一系列背景影响下，保费收入增速创近年来新高，但受制于资本市场的震荡表现，多家险企在投资端承压严重，甚至投资收益率出现负值。

此外，前三季度净利润超百亿的寿险公司共有4家，净利润在（10-100）亿元范围内的共有8家，大部分公司利润维持在5亿元之下，近半数机构仍徘徊在亏损的“旋转门”以内。

平安寿险“领跑”上市系

统计发现，前三季度上市系寿险公司中，除太平养老经营亏损外，其余各机构利润均实现10亿元以上，净利润排在前三位的是平安寿险、太保寿险和中国人寿，对应数值分别为630.25亿元、184.12亿元和154.79亿元。

在前三名座次中，平安寿险进一步巩固了“领头羊”位置，太保寿险则完成了对中国人寿的反超。

值得注意的是，今年第三季度，中国人寿仅实现归母净利润0.53亿元，同比下降99.1%（新会计准则下）。对于为何会出现大幅下滑，中国人寿管理层近日在业绩发布会上表示，从经营情况来看，主要是今年三季度的投资收益较上半年出现下降；还有一个潜在的原因，是中国人寿2022年的可比报表，在重塑的时候单边采用了IFRS17，没有重新采用IFRS9，这就使得去年的可比数在一定的准则上有一些差异。

中邮人寿巨亏超百亿

今年前三季度，共有35家寿险公司发生亏损，对比去年来看，行业亏损机构的数量少了6家，但亏损金额却足足多出2.68亿元。

这其中，建信人寿亏损近20亿元，渤海人寿亏损27.87亿元，位列亏损榜首位的是中邮人寿，亏损金额达到令人咋舌的103.75亿元！

为何中邮人寿一年时间不到会出现超百亿亏损？

据了解，今年上半年中邮人寿累计亏损28.81亿元，三季度亏损高达74.94亿元。此外，该公司的净资产收益率和总资产收益率下滑严重，已分别跌至-46.03%和-2.22%。

此外，中邮人寿本年度所累计的投资收益率为1.43%，但第三季度内投资收益率为-0.11%；本年度所累计的综合投资收益率为4.02%，但第三季度内该数值已降为1.95%。

不难看出，投资端表现不佳成为中邮人寿背负百亿亏损的“罪魁祸首”。

7家机构偿付能力“亮红灯”

据监管规定，保险机构需满足“核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B级以上”，才为偿付能力达标公司。

从前三季度各寿险公司表现来看，共有7家保险机构在这方面亮起红灯。

其中，平安养老、华汇人寿、合众人寿偿付能力充足率均满足监管要求，但因最新一期风险综合评级为C级，所以均为偿付能力不达标企业。

长生人寿、渤海人寿与上述三者情况接近，但综合偿付能力充足率已逼近监管规定的红线。

三峡人寿核心偿付能力充足率虽满足要求，但因综合偿付能力充足率不足及风险评级为D级，被划入不达标阵营中。

北大方正人寿形势则相对严峻，该公司目前两类偿付能力充足率均为负值，风险评级也为D级。据了解，自2022年四季度起，北大方正人寿偿付能力开始出现大幅下滑。不过，今年9月，该公司已通过增资方案，拟实现增资17亿元，待监管通过后其偿付压力或将得到一定缓解。

14家机构暂缓披露报告

除上述险企外，还有14家寿险公司仍处在偿付能力豁免期或风险处置进程中，因此选择暂缓披露偿付能力报告，其中不乏中汇人寿、瑞众人寿、海港人寿等刚刚接盘问题险企的公司。

今年以来，部分问题险企的风险处置工作已迎来重大实质性进展。

相信随着这些险企风险逐步出清，其最新的偿付情况和经营进展也得以问世，我们将继续关注后续动态。（金融界保险 宋源珺yuanjun.song@jrj.com.cn）