海通国际：维持小米“跑赢大市”评级 目标价上调至17.5港元lg...

海通国际发表报告指，虽然小米近期股价已回升，估计第三季业绩强劲，短期仍有上升空间，受惠小米14型号手机批发渠道销售理想，电动车业务亦较明朗。基本因素方面，库存健康、成本控制得宜、手机高端化等，都反映公司具有执行能力，计及毛利率强劲及开支轻微减少的情况，将今明两年盈利预测分别上调20%及3%，目标价由13.4港元上调至17.5港元，维持“跑赢大市”评级。 该行预期小米第三季收入按年持平，按季上升5%，主要受惠智能手机出货量改善，IoT业务则表现温和。集团毛利率有望提升至22%的纪录高位，估计经调整纯利53亿元，按季升3%，按年升152%。