周二(10月31日),大盘全天探底回升,截至收盘,沪指跌0.09%,深成指跌0.65%,创业板指跌0.48%。地产板块全天下探回升,表现活跃。龙头房企方面,张江高科上涨2.66%,招商蛇口收涨1.47%,保利发展涨逾1%。代表A股龙头房企行情的中证800地产指数收盘微跌0.21%。
热门ETF方面,地产ETF(159707)全天下探回升,早盘场内价格一度跌逾2%,午后行情回暖,收盘微跌0.28%,日线收十字星,或酝酿变盘信号。全天换手率超12%,成交额为4063万元,交投活跃。
图片来源:雪球,截至2023年10月31日
从资金面来看,资金态度或率先转向积极。一是主力资金转向增持房地产,Wind数据显示,房地产今日获主力增仓超6亿元!二是二级市场资金转向增仓相关地产ETF。深交所数据显示,昨日地产ETF(159707)获资金净流入3300万元!
【变盘信号或渐近】
从消息面来看,北京公积金11月1日起将执行“认房不认商贷”。北京住房公积金管理中心31日发布通知,优化住房公积金“认房认贷”政策,宣布住房套数认定将不再考虑商业贷款情况。11月1日起,有商业贷款记录、无公积金贷款记录,且在北京市无房的公积金缴存职工家庭,可执行首套住房公积金贷款政策。
方正证券表示,一线城市政策加码空间较大,由一线城市引导的新一轮政策宽松或将来临,全国楼市信心提振值得期待。国信证券则表示,在楼市“不起不休”的导向下,政策仍将发力,方向为重点城市放松限购、利率继续下调,核心是让刚需上车。
【龙头房企业绩凸显,机构:精选阿尔法标的】
截至今日,A股上市公司三季报披露完毕,就地产龙头房企来说,表现分化,但在行业出清、信用风险升级的大背景下,龙头房企表现仍强于行业。
具体来看,今年前三季度,中证800地产指数中16家龙头房企中有8家归母净利润获正增长,其中权重占比超15%的招商蛇口前三季度归母净利润同比增长超27%,权重占比超14%的保利发展前三季度归母净利润同获正增长。
图片来源:沪深交易所、Wind,截至2023年10月31日
方正证券在地产年度策略报告中指出,在地产贝塔行情级别下降的背景下,精选新时代背景下的阿尔法标的。
该机构表示,近年来地产板块贝塔行情级别逐步下降,且行情推动力更多来自于政策预期,而非基本面因素。从近年市场表现来看,优质地产股的估值中枢基本在7-1倍PE区间,目前PE估值基本位于下限附近。看好政策逐步发力下的贝塔行情,同时建议关注具备长期阿尔法的标的,主要是地产头部房企。
资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场16只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超8成!同时,指数成份股国企央企含量高,享受“中特估”概念加持。地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。
来源:沪深交易所、Wind、华宝基金等。
风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。
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