一周IPO观察：第四范式上市；绿源、十月稻田招股；锅圈过讯；阿诺医药登录美股lg...

港股IPO观察

截止2023年的第40-41周，港交所7只新股上市，7只招股，4家新通过聆讯，11家递交招股书。

2023年，港交所新上市公司47家，共募资256亿港元。

当周上市

• 癌症及其并发症和老年性眼科疾病双抗药物生物科技公司 $友芝友生物-B(02496)$ （首日+0%）

• 一体化跨境物流服务提供商 $乐舱物流(02490)$ （首日-0.58%）

• 在线线下一体化汽车服务平台和独立汽车服务平台 $途虎-W(09690)$ （首日+5.36%）

• 贪玩系列游戏公司 $中旭未来(09890)$ （首日+0%）

• 云医院网络平台 $东软熙康(09686)$ （首日-20.80%）

• 人工智能公司 $第四范式(06682)$ （首日+9.53%）

• 专注中国消费领域的领先的私募股权投资公司 $天图投资(01973)$ （首日-15.08%）

当周招股

• 排名第五的电动两轮车制造商 $绿源集团控股(02451)$

• 广西教育及政府信息化市场中的一家综合IT解决方案服务提供商 $迈越科技(02501)$

• 预包装优质大米、预包装杂粮、豆类及籽类的食品企业 $十月稻田(09676)$

通过聆讯

• 无人零售商$友宝在线

• 全球的物流服务提供商极兔速递

• 一站式在家吃饭餐食解决方案品牌锅圈食汇

递表公司

• 无抵押融资平台K Cash

• 肿瘤分子诊断及检测公司臻和科技

• 数据驱动的物流交易平台货拉拉

• 自动驾驶解决方案提供商知行汽车

• 阿里巴巴分拆的菜鸟物流

• 免疫性疾病生物医药公司荃信生物

• 山西安装集团

• 智能推荐引擎宜搜科技

• 河南石化设备制造商瑞昌国际

• 梦金园黄金珠宝集团

• 博彩及休闲公司百乐皇宫

其他

• 古瑞瓦特拟15亿美元出售52%股权予 $黑石(BX)$

• 知行汽车科技更新IPO招股书

• 香港旅游及休闲预订平台Klook客路打算在香港或美国上市，募资约3亿至4亿美元

• $万达正寻求上市前投资者同意免除相关还款要求，可能认为难以在今年年内完成分拆上市计划；

• 海通证券可能考虑将海通国际私有化

• 红杉中国收购小红书部分股权，对应估值约140亿美元

一、菜鸟递交招股书

9月26日，浙江杭州菜鸟智慧物流网络向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。花旗、中信、小摩为承销商，而后增聘大摩为香港上市整体协调人。

菜鸟是阿里巴巴集团及其他合作伙伴于2013年成立，作为电商物流行业的全球领导者，为全球商家及品牌、电商平台、消费者及物流公司提供广泛的创新服务及解决方案。

根据灼识咨询的资料，2022年按包裹量计，菜鸟是全球最大的跨境电商物流服务企业，市场份额约8.1%，于2023财年，公司的跨境包裹数量超过15亿，服务超过10万个商家及品牌；2022年按收入计，菜鸟是中国第三大品质电商物流公司，市场份额约16.4%。截至2023年6月30日，菜鸟拥有300万平方米的跨境电商仓库，按跨境电商仓库建筑面积计，全球排名第一。菜鸟通过菜鸟驿站实现了中国首个也是最大的数字驿站网络，按截至2022年底驿站数量及2022年驿站处理的包裹量计，全球排名第一。

2023财年菜鸟APP平均月活用户达6000万，全球排名第一。

菜鸟的收入主要来自：1、国际物流服务，主要包括跨境快递及国际供应链服务的服务费，其次为海外本地物流服务的服务费；2、国内物流服务，主要包括国内供应链及国内质量快递服务的服务费；3、科技及其他服务。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前6个月，营业收入分别为527.33亿 、668.67亿、777.997亿和231.64亿元，同期净利润分别为-20.15亿、-22.86亿、-28.01亿和2.88亿元；同期经调整净利润分别为-8.29亿、-10.30亿、2.79亿和10.93亿元。

菜鸟CTO：最好的物流科技就是能扎实服务好实体经济| 雷峰网

二、锅圈食汇通过香港上市聆讯

10月6日，上海锅圈食品在港交所披露聆讯后招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其于2023年4月3日、2023年10月4日先后两次递表。华泰和中金联合保荐。

公司成立于2015年，作为领先的一站式在家吃饭餐食解决方案品牌，经营“锅圈食汇”品牌下的业务，公司多元化的一站式在家吃饭餐食解决方案为消费者提供各种餐饮场景下“好吃方便还不贵”的产品。截至2022年4月30日，锅圈的产品组合包括八大类别，包括火锅产品、烧烤产品、饮料、一人食、即烹餐包、生鲜食品、西餐和零食，合共710个SKU。

2022年按在家吃饭餐食解决方案产品的零售额计，锅圈于中国所有零售商中排名第一，市场份额3.0%。按零售销售额计，锅圈为中国最大的家庭火锅及烧烤品牌。

公司收入主要来自在家吃饭产品及相关产品销售，主要包括火锅产品及烧烤产品，以及来自向加盟商提供的综合指导服务。

业绩方面，公司于2020年、2021年、2022年和2023年前四个月，获得的营收分别为29.65亿、39.58亿、71.73亿和20.78亿元，同期净利润分别为-0.43亿、-4.61亿、2.41亿和1.20亿元。

锅圈食汇加盟

三、宜搜科技easou递交招股书

9月29日，宜搜科技向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。中银国际独家保荐。

公司成立于2005年，致力于应用基于人工智能推荐技术的多种“数据与人连系”场景，公司应用专有的智能推荐引擎宜搜推荐引擎收集、分析、匹配或预测用户计客户的需求，提供数字阅读、数字营销、网络游戏、其他数字内容等多种数据。

宜搜科技经营四条业务线，涵盖数字阅读平台服务、数字营销服务、网络游戏发行服务、其他数字内容服务。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前五个月，宜搜科技的营业收入分别为4.10亿、4.33亿、4.56亿和1.98亿元，同期净利润分别为3130.5万、5001.1万、4,444.8万和-1,478.1万元。

四、货拉拉Lalamove再次递交招股书

9月28日，广东深圳拉拉科技 (简称"货拉拉”)在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。高盛、美林、摩根大通联席保荐。

货拉拉是数据驱动的物流交易平台，业务遍布全球，公司提供货运平台服务、为商户提供多元化物流服务、为司机提供增值服务。

根据弗若斯特沙利文的资料，2023年上半年全球闭环货运交易总值(GTV)最大的物流交易平台，市场份额为44%，并为2023年上半年全球闭环货运GTV最大的同城物流交易平台。货拉拉也是2023年上半年全球平均月活商户最大的物流交易平台，并为2023年上半年全球已完成订单数量最大的物流交易平台。

货拉拉通过平台模式连接和服务商户及司机，实现从在线下单到智能订单匹配、自动播单再到售后服务的闭环交易。价格主要由平台拟定，对商户及司机均完全透明。货拉拉主要收入来自境内，于2022年，境内收入占90.4%，境外收入占9.6%，于2023年上半年境内收入占比进一步提高到91.1%。

业绩方面，公司在过去的2020年、2021年、2022年和2023年上半年，获得营收分别为5.29亿、8.45亿、10.36亿和6.00亿美元，同期净利润分别为-8.07亿、-20.86亿、-0.49亿和-0.33亿美元，同期经调整净利润分别为-1.55亿、-6.53亿、-0.15亿和1.50亿美元。

五、知行汽车科技更新IPO招股书

10月5日，苏州知行汽车科技在港交所提交更新招股书，或很快在香港主板挂牌上市。花旗、华泰、建银联合保荐。

知行汽车科技成立于2016年，作为中国自动驾驶解决方案提供商，专注于自动驾驶域控制器(L2级至L5级自动驾驶的任务关键组件)，拥有已商业化的L2级至L2+级自动驾驶解决方案，并为整车厂(OEM)开发L2级至L4级自动驾驶解决方案。公司于2020年量产首个自动驾驶解决方案即iFC系列。

知行科技具有全面自研能力，包括自研算法及软硬件协同设计能力。公司提供两条自动驾驶域控制器产品线，即公司与Mobileye合作开发的SuperVision™及自主设计的iDC系列，包括iDC Mid及iDC High。公司亦提供基于公司核心算法的智能前视摄像头(iFC)产品。公司的产品可以安装在新能源汽车(NEV)及燃油车(ICE)上，并能够实现全面自动驾驶功能。知行科技是业内少数实现自动驾驶解决方案大规模商业化的公司之一，其解决方案及产品覆盖广泛的车辆价格段及全驾驶场景，包括高速公路、环路、复杂道路、乡村道路及停车场。

按2022年自动驾驶域控制器销售收入计，知行科技是中国第二大第三方自动驾驶域控制器提供商，市场份额为26.2%；

按2022年自动驾驶域控制器销售收入计(包含整车厂(OEM)自研的域控制器)，知行科技是中国第四大整体自动驾驶域控制器提供商，市场份额为8.6%；按2021年至2022年的自动驾驶域控制器销售增长率计，知行科技也是中国所有主流第三方自动驾驶域控制器提供商中增长最快的公司。

知行科技的收入大部分来自：销售自动驾驶解决方案及产品，包括自动驾驶域控制器、iFC产品；提供自动驾驶相关研发服务，主要集中在自动驾驶软件及硬件的开发、自动驾驶算法及功能的开发、功能安全咨询及验证；销售已装配印刷线路板(PCBA)产品，比如SoC、内存条、电阻器、电容器、及变送器，以制造完全可投入使用的电路板。

吉利集团为公司最大客户，截至2021年、2022年及2023年上半年，公司来自吉利集团的收入占同期总收入的53.0%、96.4%、95.0%。截至2023年9月26日，知行科技与Mobileye合作为吉利集团旗下高端电动汽车品牌极氪001、极氪009、极氪001（欧洲版）的三款量产车型提供SuperVision™。

公司在过去的2020年、2021年、2022年和2023年上半年，获得营收分别为0.48亿、1.78亿、13.26亿和5.43亿元，同期净亏损分别为0.54亿、4.64亿、3.42亿和0.997亿元，同期经调整净亏损分别为0.36亿、0.34亿、0.17亿和0.46亿元。

知行科技以强劲实力斩获双奖

美股IPO观察

当周新股上市

$Lead Real Estate Co., Ltd.(LRE)$ （首日-11.3%）

$VS Media Holdings Ltd.(VSME)$ （首日-23.8%）

$阿诺医药(ANL)$ （首日-34.8%）

$Maison Solutions(MSS)$ （首日+124%）

下周上市

Primech(PMEC)

La Rosa Holdings(LRHC)

WeBuy Global(WBUY)

Globavend Holdings(GVH)

Northann Corp.(NCL)

Pineapple Financial(PAPL)

Birkenstock(BIRK)

其他递表

美国跨境仓储和物流服务提供商Armlogi Holding(BTOC)

新加坡钢铁制造商集团光辉铁厂工程Brilliance Group(KHIW)

日本房地产咨询公司及房地产经销商Metros Development Co

中国物流服务提供商OUI Global(TKE)

美国小型医疗保健服务公司Syra Health Corp.(SYRA)

美国加州医疗美容生物技术公司Elevai Labs Inc.(ELAB)

基因治疗生物技术公司Lexeo Therapeutics Inc.(LXEO)

法国慢性病生物技术公司Abivax SA(ABVX)

加州小型癌症生物技术公司Kairos Pharma(KAPA)

药房服务公司Guardian Pharmacy Services(GRDN)

石油和航空医疗行业直升机运输服务提供商PHI Group, Inc.(ROTR)

新加坡咨询公司Trident Digital Tech Holdings(TDTH)

公共水利基础设施建设建筑公司Shimmick Construction Company(SHIM)

一、新加坡咨询公司Trident Digital Tech Holdings

Trident Digital Tech Holdings(TDTH)创立于2014年，总部位于新加坡，全职雇员33人，是新加坡电子商务启用和数字优化服务市场中中小企业领域的领先数字转型推动者。

公司的收入主要来自提供业务咨询服务和IT定制服务。 通过其业务咨询部门，Trident 提供各种服务，包括业务战略咨询、业务工作流程和流程设计、品牌和声誉以及数字营销。 通过其 IT 定制部门，Trident 公司提供量身定制的 IT 解决方案和打包软件解决方案，以满足客户的目标。

SPAC方面

加速商业运输脱碳的公司Heramba Electric与Project Energy Reimagined Acquisition Corp合并；

可持续生物材料领域的先驱Bolt Threads与Golden Arrow Merger Corp合并