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Mysteel解读:聚焦钢铁产业数据(8月10日)—五大钢材总量环比微增,长降板增,减产意愿有限得以验证

2023-08-10 17:55:24
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【本周回顾】

供应方面,本周五大钢材品种供应929.61万吨,环比增加1.01万吨,增幅0.1%。本周五大钢材供应环比上升,但长降板增,其中建材减产集中于高炉企业,炉子和设备检修,以及品种转产,主要在于企业再度亏损且幅度扩张,叠加需求不佳,因而主动减产,政策性压产的比例不高。库存方面,本周五大钢材总库存1675.61万吨,周环比累库31.39万吨,增幅1.9%。本周库存延续累增,主因在于市场行情偏弱调整,以及高温和北方洪涝,叠加淡季需求特征明显,使得去库力度明显减弱,进而累增。消费方面,本周五大品种周消费量降幅4.9%;其中建材消费环比降幅8%,板材消费环比降幅2.8%。本周表观消费除热轧板卷和中厚板,其余品种环比均有下降,主要体现在建筑钢材这与品种季节性特性有很大关系。

【下周展望】

本周五大钢材整体供库双增,行情偏弱调整,基本符合上周预期。目前来看,民营企业亏损幅度扩张,以及淡季需求表现愈发突出,或加剧企业减产意愿,进而使得主被动减产覆盖增量,因此综合整体预估表现来看,供应水平或小幅增减变化,变但幅度有限。库存方面则将继续保持淡季累库特征,钢厂发货节奏和市场交易氛围将延续偏弱状态,使得库存累增幅度降逐步扩张。综合来看,基本面结构对现货价格支撑力度减弱,整体逻辑为预期证伪,需求较差,原料价格持涨空间有限,行情延续弱势震荡。

【重要关注】

【宏观】2023年7月份,全国工业生产者出厂价格(PPI)同比下降4.4%,环比下降0.2%;工业生产者购进价格同比下降6.1%,环比下降0.5%。1—7月平均,工业生产者出厂价格比上年同期下降3.2%,工业生产者购进价格下降3.5%。2023年7月份,全国居民消费价格(CPI)同比下降0.3%。其中,城市下降0.2%,农村下降0.6%;食品价格下降1.7%,非食品价格持平;消费品价格下降1.3%,服务价格上涨1.2%。1—7月平均,全国居民消费价格比上年同期上涨0.5%

【产业】安阳钢铁拟将公司现有100吨电炉产能置换至安钢周口公司;乌兰浩特钢铁因淘汰落后产能,8月7日起停产并拆除1座503m³高炉、1座616m³高炉,铁水日产量减少0.5万吨左右;预计9月中下旬旧高炉拆除后启用1座1200m³新高炉

【机械】从中国机械工业联合会获悉,上半年机械工业增加值同比增长9.7%,高于同期全国工业和制造业增速5.9和5.5个百分点,机械工业经济运行稳中有进。中国机械工业联合会8日表示,预计下半年中国机械工业经济运行将保持稳定增长的态势,随着对比基数的抬高,主要指标增速逐步放缓,2023年全年工业增加值、营业收入、利润总额等指标增速在5%左右,外贸进出口基本稳定。

据Mysteel统计,本周建材环比减量。螺纹钢品种,除华东、华南和西南,其余区域均有减量,且以东北、华北和西北为主,减产省份集中于辽宁、内蒙古、山西、湖北、湖南等;线盘品种,除华南和西南,其余区域均有减量,湖北、辽宁、山西、陕西、河北等省减产明显。热卷方面,本周热轧产量有所增加,主要增幅地区在华东和东北地区,原因为BG8月1日复产,产量继续增加。RZGT产线逐步恢复至正常产量,棒材产量相应减少,主要以供应板材为主。主要降幅地区在西北地区,主要原因为BG本周加热炉故障,产量减少。

据Mysteel统计,建材方面,本周建材厂库环比累增。区域来看,除华南和西北,其余区域环比均有增库。其中内蒙古、四川、河北、山西等省累库较为明显。热卷方面,本周厂库小幅增库,部分钢厂库存增加是由于运输问题导致,大多以正常出货为主。综合来看,本周累库为预期内变化,原因不仅在于市场行情震荡偏弱,也在于全国高温,北方洪涝,以及季节性需求不佳,使得厂发节奏愈发放缓。

据Mysteel统计,建材方面,以螺纹钢为例,从三大区域来看,华东、南方和北方环比分别累库10.39万吨、1.59万吨和1.11万吨;从七大区域来看,除西北和东北,其余区域均有不同程度累增,其中增库城市以上海、杭州、南昌、北京等城市为主,降库城市有成都、广州等。热卷方面,从三大区域来看,华东、南方和北方环比分别增库0.63万吨、0.6万吨和0.14万吨;从七大区域来看,除华南和西北,其余区域均有不同程度累增,其中降库城市以无锡、常熟、乐从等为主,增库城市以成都、昆明、郑州等为主。

据Mysteel统计,本周五大品种库存总量为1675.61万吨,周环比累库31.39万吨,增幅1.9%。其中建材库存环比增加23.9万吨,增幅2.6%;板材库存环比增加7.4万吨,增幅1.1%。上期库存总量为1644.22万吨,周环比累库33.05万吨,增幅2.1%。其中建材库存环比增加26.6万吨,增幅2.9%;板材库存环比增加6.4万吨,增幅0.9%。

【附件:五大品种周消费量季节性变化】

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研究员:陈苏兰

联系方式:021-26093832

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