7月11日,淡马锡发布截至今年3月底的2023财年年报。受股票市场波动影响,淡马锡控股2023财年投资组合净值为3820亿新元,比前一个财年的4030亿新元减少210亿新元或约5.2%。一年期股东总回报率也跌至-5.07%,10年期和20年期股东总回报率分别为6%和9%。
淡马锡提到,在利率较高的环境中,企业估值普遍下调,在科技、医疗和支付领域尤为如此。在过去两年中,淡马锡的全球直接投资也经历了估值从高位下降而导致收益收窄。总体而言,淡马锡的投资组合已从疫情期间的低谷复苏,3年期股东总回报率为8%。自1974年成立以来的股东总回报率保持在14%的强劲水平,20年期和10年期的股东总回报率分别为9%和6%。
淡马锡亦表示,自2016年开始,淡马锡的投资组合组成一直顺应四大长期结构性趋势:数字化进程、可持续的生活、未来新消费和更长的寿命。这些趋势相互关联,覆盖不同行业领域和国家地区,穿越不同的经济周期。契合这些趋势的投资占淡马锡总体投资组合的比例已从2016年的13%稳步增至2023年的31%。淡马锡将继续根据这些结构性趋势塑造投资组合,致力于实现长期可持续的回报。
淡马锡因其投资的公司倒闭而遭受亏损。在加密交易所FTX因欺诈指控而倒闭后,淡马锡被迫注销了对其的2.75亿美元投资。
另一个备受瞩目的投资对象——新加坡在线时尚初创公司Zilingo Pte,其董事会也在年初突然宣布进入破产清算,尽管该公司董事会中拥有淡马锡代表在内的几位知名投资者。
在淡马锡的投资组合中,对新加坡的投资连续第二年成为最大贡献者,目前占比为28%,高于去年的27%,中国在其投资组合中的占比仍保持在22%不变。
淡马锡持有亚洲大型上市公司的股份,包括新加坡最大银行星展银行和中国第二大银行中国建设银行;持有的非上市股份包括新加坡港口运营商PSA International和房地产开发商丰树投资(Mapletree Investments)。
淡马锡周二表示,截至2023年3月31日,其未上市资产占其投资组合的53%,高于2013年的27%。
淡马锡首席投资官罗锡德在报告中说,鉴于宏观经济环境严峻,集团保持谨慎的投资态度,本财年估计会放慢投资步伐。不过,由于集团的流动资金强劲,集团准备在市场回调时加大投资。