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Blur 链上数据深度分析

2023-07-09 14:57:49
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摘要:经过一个多月的努力,我们对研报进行了重大的升级,加入对链上数据的深度分析。主要对4个目的进行深入的分析。

原文作者:日月小楚

Big Thing,经过一个多月的努力,我们对研报进行了重大的升级,加入对链上数据的深度分析。主要对4个目的进行深入的分析:

1)从团队/投资人质押大户/基金会的动作来判断他们对项目未来的态度

  • 是持有、增持、还是在不断卖出

2)多个维度看主力吸筹,还是分发筹码

3)现在主力持有人的情况

  • 未来增持的实力

  • 长期还是短期

  • 是否是聪明钱

4)增持/减持者的数据分析

以BLUR为列,看看投研数据

1 Holder人数的研究

holder人数代表着项目支持者。

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上图为blur的持币人数随着时间的变化,分别代表着持有blur超过2枚,超过200枚,超过100K枚的变化。

1)超过2枚,价值在1U左右,代表持有人的总数。

在这里我采用了与其它数据平台不同的定义。因为在研究中我发现,存在着大量非常小的非零地址,它们只是卖出转账的遗留。很显然,这些地址是不能算持币用户,因为他们压根都不会觉得持有,但是他们的存在会影响holder总人数的数据,甚至会产生相反的结论。

2)超过200枚,价值在100U左右,参考的是江湖流传的100U战神,代表着有意愿主动买入并持有的用户数量。

3)超过100K枚,价值5万U左右,用于代表大户。

从上面的图中可以看出,blur的地址数量一直在增持,但是3月增持比较大。4到6月总持有人数增持都在1000+人,增持速度大概在4%左右。而200的持有人数,每月增持在800人左右。而对于大户,每月的增长在20+左右。(其中六月代币解锁,项目方分发了20个大额的钱包)

整体来说,blur在过去3周的持币地址的增幅比较小,只有地址每月的涨幅仅为4%左右。尤其是持币大户每月的增长是更加的小。

2 DEX/CEX近60天数据研究

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上面图中,第一张代表着每日交易所的充值/提现情况,其中黄色代表当日净充值,蓝色代表当日净提现。阴影面积是充值提现的累计。第二张图代表着每笔充值/提现的平均数量,用来判断充值和提现是否是大户行为还是散户行为。直观的看,值比较高的就是大户的行为,而峰值比较低的主要是都是散户的行为。

1)从交易所的充值提现来看,在6月15日附近,出现大额的充值,结合当时blur有大量的解锁,可以判断是团队解锁的筹码充值进入交易所。而在6月8日~12日之间,交易量整体净流出了600万枚blur,但是从平均提现来看,并没有大额的行为。大概率是做市商的行为,分了多笔小额的进行

2)也特别注意到,在5月14日到6月8日之间,交易所整体流入流出量并没有太大的变动。但是充值量先后出现了两个峰值,这说明虽然有很多散户在从交易所提现,但是大户却相反却在充值,导致blur的币价整体一直在下跌。

总结,从数据来看5月14日到6月8日之间,很多散户在从交易所提现,但是大户却相反却在充值,导致blur的币价整体一直在下跌。而在6月8日~12日之间,交易量整体净流出了600万枚blur,是做市商分多笔小额的提现。而15日有大额的解锁的筹码充值进入交易所。以上迹象来看,在15日之后blur大概率形成底部,做市商会有所行动,目的是为了拉高出货。从结果来看,blur从15日最低的0.3刀,涨到0.45,涨幅达到50%。

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上图是dex的买入卖出行为,第一张图代表着每日dex上买入卖出情况,其中黄色柱子代表当日净买入,蓝色柱子代表当日净卖出。阴影面积是充值买入量,负值表示净卖出。第二张图代表着每笔买入/卖出的平均数量,用来判断大户行为。

dex与cex不同的是,dex是直接买入和卖出。

1)从上图中可以看到,在4月28日到5月24日的时间内,不仅累计净卖出了大量blur,而且第二张图出现多个蓝色峰,说明一直都大户在dex上面卖出。

2)在红色框中,可以看到在6月12日附近,这两天净买入量都比较大,并且大户大额买入。那么为什么那时候blur币价并没有大涨呢?因为交易所跟dex是有做市机器人联动,说明交易所内散户在大量卖出。从链上能看出blur在0.3位置有大户买入,所以价格成功筑底并开启了后面的反弹。

所以,对于最近一波blur的行情,dex和cex的种种迹象都比较明显了。

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上图是dex和cex的钱包地址(合约地址)转账的次数,是转入转出的累计的次数

从cex可以看出,CEX上面最活跃的时间是UTC 14:00,13:00,06:00, 其次是12:00,15:00。 转化成北京时间的话,主要是以半夜为主,说明cex上面的交易以美国时区的为主。

从dex可以看出,DEX上面最活跃的时间UTC 12:00,其次是02:00,15:00,13:00。转化成北京时间,最活跃的依然是半夜,以欧美时间为主。其次是晚上9点和11点,是比较晚的时候。

整体来看,blur现在cex和dex比较活跃的都是美国时间为主。

3 持币大户深度画像

请注意,这里的持币大户在排除了项目方、dex、cex、mev、dex中间钱包、cex中间钱包等地址之后,持有blur数量的Top100的地址。

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上面是持币大户地址的汇总的核心信息。

1)ROI,从ROI来看,大部分持币大户当前处于亏损状态,中位数是亏损20%, 中间段50%的持币大户亏损范围在3%到37%之间。

2)TransactionsPerDay (TPD)是指地址的平均每日的转账次数,用来来衡量钱包在链上活跃度的指标,并能从侧面来判断持币者是长线还是短线操作。从数据来看,blur的持币大户TPD中位数为0.4次,即月平均是12次,这主要反应出并不是高频操作。

从TPD数据中,还发现一切非常活跃的钱包,这可能是一些持有blur的做市商的钱包。

3)从addressAge来看,我们可以发现,中位数的钱包时间为217天,超过四分之三的钱包已经有69天以上。这表明大部分钱包并非新生成地址,已经存在一段时间。

4)HoldDay代表地址持有blur的时长,其中位数为61天,这意味着平均持有时间超过了两个月,且四分位数集中在25天到100天间。值得注意的是,blur的价格在过去的两个月中从0.8美元跌至0.3美元

综合来看,blur的持币大户的钱包大部分是处于2月以上的钱包,并且每日转账数量并不活跃,并非是频繁交易者。blur持币大户整体是在一个月前买入,新进的大户占比很低。而且,持币大户整体处于亏损中,大部分亏损在3%到37%之间。

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上图是持币大户的成本,以及持有量的关系图。球的大小代表着持有的时间。从上图中我们可以直观的看到

1)大部分大户的平均持有成本集中在0.5和0.8刀之间,特别是0.6刀附近。

2)有些持仓大户的成本在0.3~0.4刀附近,他们球体相对较小,说明他们是近期新进的大户。

3)在1刀以上成本的持仓大户已经非常少了,说明在高位的大户早就已经被洗盘,或者在低价格买入以降低持仓成本。并且持仓量比较小,在图中成本在1刀以上的只有三位,分别320万,48万,和30万blur

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上图是持币大户的总资产量,以及持有量的关系图。球的大小代表剩余其它的资产,即球越大,blur占其资产比列越小,可以间接的反应持币大户可可能进一步增持的潜力。从上图中我们可以直观的看到

1)持币大户的资产,大部分集中在100万美金以内的。其中1百万~1千万,1千万~1亿美金资产的占比不到10%。

2)资产100万以上的大户的球体都比较大,说明他们持有的blur比列不高。而在10万美金~100万美金之间,也有相当一部分地址其blu在的占比并不高。

3)从blur持有量来看,持有量比较大的(100万blur以上)blur所占的资产比例都比较高,说明这些地址都是专门地址持有blur

总的来说,blur的持币大户的地址总的资产并不高,集中在100万美金以下。而持有量blur的地址,blur占比比列比较高。

4 增持者分析

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上图是过去60天中,持仓大户增持情况的数据。其中

1)%Increase Of Amount 代表增持的blur数量,占持仓大户总blur仓位的比列。那么这个比例是53.48%,也就是说一半以上筹码已经发生了换手。

2)% Increase Holder Of Total Holders 代表着持币大户中增持的比列,高达42%。

3)虽然前面两个数据的情况还不错,但是在我们具体看增持者情况的时候,却发现了一些问题。

A:虽然持币大户中有42%增持,但是累计增持30万blur以上,只有25个。

B:红色框选出来的,多个192万blur的增持者。他们都具有相同数量,并且只持有blur一个代币,并且都是从交易转出,这可能是某个大户的统一行为,也可能是做市商的行为。同时我们发现,增持量排名第一和第二的大户,同样也是从交易所内转出,并且是只有10天的新钱包。虽然我们无非判断这些地址是有谁控制。但是至少说明,实际增持的人并没有前面分析的那么多。

4)增持者直接从dex买入的只有三人,链上的增持并没有那么活跃。

5 团队/机构解锁筹码研究(之前已发布)

1)blur14号解锁后,3000万转入coinbase。但CB交易量只在14号增加了200万。且价格反而上升了20%。

2)1.54亿blur转入多个钱包,钱包都是刚注册的。可以认为解锁筹码由项目方统一控制。

3)在14号,blur官方钱包从coinbase提现。

4)有315万blur转给做市商,并且wintermute近几日在增持中。

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6月14日,根据白皮书,投资人解锁7849万枚,团队贡献者解锁1.17亿枚,顾问解锁498万枚锁。

根据链上追查,实际转出了1.91亿枚,由地址0xCD531Ae9EFCCE479654c4926dec5F6209531Ca7b进行分发。我对其进行深入的调查,发现1.91亿枚blur一共转账到了18个地址。其中的5个地址的blur已经转出,共计3310万枚blur,他们的去向为:21万直接在dex卖出,2973万枚转入coinbase,315万枚转给了wintermute。

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对还持有blur的地址进行了分析,大部分地址都是新地址,并且没有其他的转账记录,这些地址一共持有1.54亿枚。只有图中的倒数三个,转账比较频繁,但是他们收到了blur总计只有30多万枚。可以认为链上有1.54亿blur 由统一控制中(大概率是项目方)。

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来源:金色财经

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