Lp年化20%MOVE生态流动性协议Cetus详解lg...

基本情况：

Cetus是一个基于Move生态的Dex和流动性协议，使用类似于uniswap V3的算法构建集中性流动性协议和一系列附属功能，为DeFi用户提供最佳的交易体验和更高的资金效率。同时，利用SUI的独特生态特性，创造出与Uniswap不同的可组合功能。

融资背景：

Cetus 在5月2号完成了种子轮融资，由OKX Ventures与KuCoinVentures领投，Jump Crypto、Animoca Ventures、IDG Capital、Leland Ventures、AC Capital等参投，具体融资金额未披露

项目详解：

官网：https://www.cetus.zone/

推特：https://twitter.com/cetusprotocol

安全审计报告：

https://github.com/CetusProtocol/Audit

（由MoveBit和OtterSec完成审计）

项目概要：作为DEX和流动性协议，其核心特点是集中流动的特殊机制，为用户提供了更灵活的交易方案，并且允许LPS将流动性集中在一个合适的价格区间，提高用户的收益，且多个手续费档位设置可以更好满足不同用户的种类交易需求，提高了市场的灵活性和自我调节，且Cetus对滑点也采用了容忍度的概念，用户可以自行设置滑点的容忍度，可以自行确定愿意接受的最大价格冲击，最终执行价格超出用户可接受的范围之哇喔，交易将失败用于保护用户的利益。

项目特点：

一、集中流动性：

作为DEX，Cetus有着类似Uniswap V3的集中流动性做市的特点，一个LP可以在同一个池子里创建多个头寸，通过设置不同的价格区间，LP可以模拟不同的价格曲线来实现他们的自定义策略，用户可以选择3个预设区间和自己调控区间来使得其资金利用效率最大化，分别为：

1、保守型：较低的收益率代表潜在的无偿损失更低，无需经常重新调整平衡

2、有效型：更高的收益率也代表着潜在的无偿损失更高，经常需要重新调整平衡

3、全区间：仓位持续有效且无需调整，但是可能比集中流动性赚取更少的费用

4、自定义区间：在自己调控的区间下使用

二、无许可建池

意味着用户们可以无许可的创建流动性池，项目可以无许可的在Cetus上推出新代币。借此Cetus会吸引更多早期项目方。

三、可组合性

支持高度可组合性，其他项目团队也可以通过整合Cetus SDK，在自己的前端轻松建立一个互换接口，实现快速地访问Cetus的流动性。

四、可编程性

核心是集中流动性做市算法（CLMM），使得LP的资金利用率可以最大化。通过灵活地组成掉期、区间订单和限价订单，用户几乎可以进行所有种类的复杂交易策略。此外，流动性提供者也能够使用CLM执行各种aker策略。以最大限度地提高其流动性效率。

数据分析：

目前产品官网集成了Swap、Pools、Launchpad、Bridge、stats等功能。

截止至5月10日下午，Cetus的TVL为$17,216,195，过去24小时的成交体量为$6,366,380，目前共有11个池子，其中主要的TVL集中在USDT-USDC中，APR为23.4％

从官网的数据来看，过去一周总账户数达到28804个，累计交易11万笔，每日的总交易量在450万美元以上。

从DeFiLlama的数据看出，目前Cetus在Sui生态上的锁仓量排第一，目前TVL为$23.12M。

代币经济模型：

为了更好的推动协议的治理，官方设计了$CETUS与$xCETUS的双通证机制

原生代币Cetus的代币总供应量为10亿枚，初始流通量为8000万枚，分配如下：

（1）50%给到社区，主要用于流动性激励计划

（2）20%给到团队和顾问，12个月的锁仓期，锁仓结束后将在接下来的24个月线性解锁。

（3）15%给到投资者，6个月的锁仓期，锁仓结束后将在接下来的12个月线性释放；

（4）15%用于初始流动性的提供、长期社区活动的激励和保险基金。

$xCETUS特点如下：

1、CETUS可以随时立即转换为xCETUS，转换比例为1:1

2、xCETUS转化成CETUS的比例根据归属期的不同从1:0.5-1:1之间变化

3、更高的xCETUS余额代表着更高的投票权；

4、xCETUS余额将在未来被用于计算Launchpool中的购买额度权重

激励政策：锁定xCETUS的流动性挖矿提供者可以获得额外奖励，其奖励乘数根据锁定的时间从1.25倍到2.5倍不等

IDO情况：

Cetus代币总量的2%用于IDO，价格为1$CETUS=0.04$SUI，目前IDO已经结束，共募集了超过1.08亿枚sui参与，募集的70％SUI作为初始流动性，30％的sui用作xCETUS质押奖励。结束以后OKX将上线cetus，目前已经上线，单价：$0.88

项目优势：

1、优秀的融资背景

2、产品链完整，集成了swap和跨链桥等，为用户提高便利性

3、sui主网的先发优势

4、结合Launchpad使代币应用场景丰富，经济模型设计合理

5、团队有成熟的流动性算法开发经验

项目风险：

1、sui目前整体生态并不多，处在非常早期，一定程度会限制DEX的发展

2、随着sui的生态发展，相信更多的同类产品会陆续接入Sui的主网，比如同赛道的竞争对手Turbos Finance，sushiswap，uniswap等，到时Cetus会迎来全新的挑战和竞争

参与LP教程：

1、下载和创建sui的钱包（记得保留好自己的助记词）

2、打开Cetus官网，链接：https://app.cetus.zone/ 点击右上角链接钱包

3、由于没有支持sui链条的usdc和usdt，建议可以在交易所买入sui以后提到钱包在官网进行swap，或者使用官网的跨链桥进行跨链，但可能是因为在早期，目前只支持以太坊主网的ETH跨链，GAS会比较高。

4、确认swap

5、钱包授权确认（用sui支付Gas费）

6、swap的时候记得选择自己想要组池子的代币，这里用usdt-usdc举例，点开Pools，选择USDT-USDC的产品添加流动性

7、建议使用推荐的范围，然后输入金额，点击添加流动性

8、点击确认

9、钱包授权确认

10、添加流动性成功

11、可以返回Pools主页，点击My Position查看自己的Lp

感谢您的阅读，以上就是本次对Cetus的研究分析，不构成任何投资建议，欢迎大家有好的想法和项目私信，一起研究分析。

来源：金色财经