Protradex:以链上衍生品的形式,深度挖掘NFT中缺乏流动性的价值lg...

Protradex 做了什么？从传统金融的角度看，衍生品是应对趋势比如对冲风险、以小博大的最佳方式，但行业目前仍旧没有出现成熟的，针对于NFT资产，尤其是蓝筹资产的衍生品产品。我们看到，背靠于潜力巨大的NFT市场，具备创新性的衍生品产品将有望推动NFT赛道更为健康的成长，同时也能帮助更多的用户，基于衍生品玩法从NFT市场中获利。

在这个部分，我们目前推出了基于NFT的去中心化杠杆抵押借贷协议，区别于目前市面上的NFT借贷平台，ProTradex不仅仅允许用户将NFT资产抵押到资金池中，获得USDT等加密资产，也支持用户将加密资产在协议中抵押，通过杠杆进一步借贷资金并用于在平台内购买蓝筹NFT，并在NFT价格上涨时获利。基于此，我们不仅可以为NFT持有用户，以超额抵押借贷的形式提供服务，也能为非NFT持有者提供永续NFT借贷服务。具体来说，它包括三个部分：永续借贷、Flip借贷以及Bands。永续借贷永续合约是一种灵活性更高、交易门槛更低、参与者更广泛、透明度更高的交易方式，为交易者提供了更多的交易机会和风险管理工具。在加密货币领域，永续合约占据了较高的衍生品市场份额，并且也是目前主要的加密货币衍生品交易方式之一。借鉴永续合约模型，我们允许用户以链上永续合约（具备杠杆）的方式，来购买蓝筹NFT资产。我们提供杠杆模式，即用户可以使用少部分资金，通过杠杆来购买价值更高的NFT资产作为投资标的（创建贷款时须预付1%的费用），随着其购买的NFT的地板价不断上涨，用户可以随时交割来赚取收益。在这一板块，ProTradex采用自定义 LTV（借入资产/抵押资产价值比），其范围在0%~40%（目前普遍为25%），而越高的LTV意味着强平价格越高，反之亦然。这一设计的目的在于，我们希望为投资者带来更为广泛的选择，以通过更为高明的交易策略，来搏得更为广阔的收益。不同的 LTV比值意味着不同的预警边界（默认为30%），我们会通过Discord对他们进行提醒，并且即便其保证金比值为0%时，其借贷的NFT资产将进入“12H Grace period ”，但他仍旧有24小时的最后还款机会（贷款价值 + 利息 + 10% 的罚款），在此期限内仍未增加保证金将触发强平。NFT永续合约市场是一个新兴的早期市场，作为无许可行性的链上协议，ProTradex的永续借贷的交易门槛更低，有望吸引更多的交易者参与NFT市场，进而增加市场流动性和交易量，并且基于杠杆，用户可以使用较小的资本量来控制更大的仓位，以获取更高的收益。而对于NFT持有者，这种方式也可以套期保值，从而规避因NFT市场波动而带来的风险。我们正在以这种方式，释放NFT中储存的价值，并间接的为其提供流动性。Flip借贷当然，我们也正在为NFT持有者提供提升资金利用率的机会。任何蓝筹类NFT持有者，都可以通过我们的 Flip借贷，来以超额抵押借贷的形式获得资金，释放NFT中的价值。借款人可以获得一个短期借贷，借贷金额20%~50%，并获得资产，该借贷的周期为7~14天。借款人必须在接下来的 7-14 天内偿还贷款 + 应计的每日费用。当借款人发起贷款时，协议计算第一天，从贷款开始后，并且每 24 小时就会发生一次费用上涨。贷款时向借款人提供的利率，将取决于当时总贷款池的资金利用率，并可通过 Flip 贷款的简化利息模型算得。如果借款人没有在 7-14 天期限结束之前偿还他的 Flip 贷款，他的抵押品 NFT 将进入“12H Grace period ”，在此期间他仍然可以偿还贷款 + 利息 + 10% 的罚款。如果他在 12 小时宽限期内不偿还债务，他的抵押品 NFT 将从他的钱包中转移到抽奖池。ProTradex正在为NFT持有者，提供了更多的灵活性，他们可以在不出售NFT的情况下，获得所需的流动资金，Flip借贷也是目前行业内少有的能够所提供浮动LTV比率的NFT借贷协议，我们的目的在于充分释放NFT中的价值，并给为他们带来更多的选择。当然，越高明的投资者可能会选择更高的LTV，但这也将承担更高的风险。BandsBands是我们推出的最具竞争力的产品，作为一种新的借贷产品，具有多项极具竞争力的特点，例如更高的贷款价值比 (LTV)、更低的费用、贷方可以为部分贷款提供资金并立即将其出售给其他贷方（通过AMM）。在这个产品模型中，我们设计了一个AMM模型，而借款方与贷款方相互提供流动性，以促进该板块的运转。借款人的用户体验非常简单，与他们使用我们现有产品的体验相似。有了债券，借款人仍然可以通过批量贷款和 12 小时宽限期保护从改进的用户体验中受益。他们能够使用自己的NFT，提供 40% 到 100% 之间LTV，以更为激进的方式为借款者提供超高的资产利用率。当然，贷款创建时高达 2% 的预付费用，而对于全额贷款（100%LTV），贷款人可以选择获得违约抵押品（NFT）。所以相对于其他同类产品，我们的Bands具备：LTV 高于竞争对手（更有效的流动性）费用低于竞争可以批量借入/偿还以获得比竞争对手更好的用户体验12 小时宽限期保护，提供比竞争对手更好的用户体验当然，具备充足资金的贷方，也能从中获取收益，并为借方提供更好的服务。贷方通常是具备充足资金的用户（USDT等），在Bands中，他们可以决定使用简易模式或专业模式。简单模式与他们使用我们现有产品的体验非常相似（他们将资产存入借贷池并随着时间的推移赚取收益），而专业模式适用于愿意手动管理贷款的用户，以便赚取更高的收益。贷方可以通过更高风险的贷款获得更高的年利率贷方可以为贷款提供部分资金（例如，SMB 的一半与其他平台上的 1:1 贷款）。较小的贷方现在可以为更昂贵但波动性更小的蓝筹 NFT 提供贷款资金贷款是可交易的——贷款人可以在贷款到期前立即退出/出售贷款给另一个贷款人（通过 AMM），这样借出的流动性就不会在贷款期限内停滞不前贷方可以选择在为全额贷款提供资金时获得违约的 NFT放款人存入简易模式贷款池的复利此外，Bands提供批量贷款服务，即可同时对多个NFT进行操作，以获得更高的贷款效率，这也是在NFT借贷板块中首创的。Protradex中，被清算的NFT资产将进入彩票池，并为具备抽奖券的用户抽奖，这部分细节我们将在后续的内容中详细介绍。我们确信，衍生品将是解决NFT市场流动性缺失、资金利用率低下的最佳解决方式，而我们作为该领域的实验者、探索者，也正在链上衍生品的形式，深度挖掘NFT中缺乏流动性的价值。

来源：金色财经