3月8日(本周三),“B圈友好银行”Silvergate bank宣告结束运营,虽然他只是某个洲的银行,但服务的Crypto机构也是好几百家,这个事件就已经加重了投资者对硅谷银行流动性危机的恐慌。
两天后,当地时间3月10日,根据美国联邦存款保险公司(FDIC)发布的一份声明,美国加州金融保护和创新部(DFPI)当日宣布关闭美国硅谷银行SVB,并任命FDIC为破产管理人,硅谷银行倒闭的消息,反过来又加重了币圈危机。
到周六,事情进一步发酵到第二大稳定B---USDC,这类稳定b都是锚定美元资产,发行一枚usdc就会对应1美元的资产,这些资产大部分是国债等。USDC是在2020年被广泛使用起来,早期大家更喜欢USDT,后面USDC和USDT基本上市场渗透率是不相上下的。周六USDC脱锚到0.8698美金关口,市场捏了一把汗,终究其原因还是其发行方Circle其支持稳定币的约400亿美元储备中有33亿美元仍存在硅谷银行。
硅谷银行倒闭,USDC锚定的这33亿美元如果按照保险法赔偿,那基本上就芭比Q了!硅谷银行此次最大的问题就是在2020年疫情期间,美联储持续的货币宽松政策,并承诺维持0利率很长时间,通胀也见不到影子,全球迎来了科技企业的融资热潮期,市面流通的资金就进一步多起来了,流入Silicon Valley Bank(下简称SVB),水能载舟亦能覆舟,2020年6月至2021年12月的一年半期间,SVB的存款由760亿美元上升到超过1900亿美元,增幅接近2倍。
按照当时的利率,如果把钱趴在美联储的准备金账户上,年化只有低的可怜的0.1%的利息。SVB的选择是,买大量的美债和MBS(抵押支持债券)。举例说明:在买入那会100美元的债券,利率是1%的话,需要支付99美元;在加息后,(按5%均值计算,加息不同时段,利率不同)100美元债券,只需要支付95美元,那么就有4%左右的账面损失!33亿美元也就是1.32亿美金左右的账面损失!
在高通胀,加息缩表的情况下,没有人愿意提前还完房贷,加上美国又是低储蓄率的国家,就更不可能有资金去提前还贷款,SVB配置的MBS期限就被进一步拉长。SVB手头的现金和现金等价物(包括准备金,回购,短债)的增长并不明显,2020年中至2021年中只由140亿增长到了220亿,而到2021年末甚至还下降到了130亿,甚至不及2020年中的水平,这样就会导致短期现金流与长期资产错配出问题,也恰恰是这个致命问题,导致SVB走向破产!
那么USDC会不会归零呢?大概率是不会的,为何这么说呢?上面也计算了一下损失大概是1.32亿,跟推特上的Defi研究员Lgnas数据结论基本上差不多。Circle官方也澄清持有的现金数量仅仅33亿美金被困在硅谷银行,但不等于没钱了!Circle超过75%的资产属于到期日为3年或者更短的美国国债投资组合,这就意味损失的这一亿多美金在未来可以通过利息收入来填补!所以观点就是:USDC还会存在,硅谷银行会成为历史!不容易,在Crypto的道路上,钱没有赚到多少,历史倒是见证了不少!
来源:金色财经