摩根大通表示,在媒体巨头迪士尼公布最新季度业绩后,投资者是时候考虑买入该公司股票了。
该投行分析师Philip Cusick恢复了对迪士尼的增持评级,并将其2023年12月的目标价定为135美元,这意味着他认为该股到年底可能上涨20%以上。
Cusick在周一的一份报告中写道:尽管由于流媒体持续亏损和广告业务面临的逆风,我们对整体媒体格局持谨慎态度,但迪士尼是我们最喜欢的股票,因为该公司的资产组合强劲,而且我们预计明年流媒体亏损将迅速下降。
这位分析师补充说:迪士尼首席执行官Bob Iger专注于DTC(直接面向消费者业务)的盈利之路,我们预计,随着公司削减DMED部门在新冠疫情期间臃肿的成本结构,DIS的利润率将有所提高。
此前,迪士尼发布的第一财季业绩好于预期,财报显示,该公司主题公园的增长显著,尽管流媒体订阅用户的增幅低于分析师的预期。
该报告也标志着首席执行官Bob Iger自去年11月回归以来的首次收益报告,他宣布了一项55亿美元的成本削减计划,以专注于公司的盈利能力。此外,他还宣布将公司重组为三个部门,裁员数千人,并拒绝出售ESPN。
这些举措对Cusick来说是鼓舞人心的,这位分析师表示,投资者应该将全年(直接面向消费者业务)利润改善的迹象作为股票投资的指导。
Cusick表示:对于2023财年,摩根大通现在预测迪士尼总营收和部门营业收入同比增长9.9%和7.8%。我们的模型预计该公司2024年的股息回报为每股1美元。
在2022年和2021年分别下跌超过43%和约14%之后,迪士尼股价在2023年上涨了24%。