苹果FY2023Q1业绩电话会议高管解答财报lg...

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$苹果(AAPL)$

库克

今天，我们报告12 月季度的收入为 1172 亿美元。我们在包括加拿大、印度尼西亚、墨西哥、西班牙、土耳其和越南在内的多个市场创造了历史收入记录，并在巴西和印度创造了季度记录。由于环境充满挑战，我们的收入同比下降了 5%。但我为我们在过去几年中应对可见和不可预见的环境的方式感到自豪，我对我们的团队、我们的使命以及我们每天所做的工作仍然充满信心。

让我讨论影响我们本季度收入表现的 3 个因素。首先是外汇逆风，产生了近 800 个基点的影响。在固定汇率的基础上，我们同比增长，并且在我们追踪的绝大多数市场中都会增长。

我们在 11 月 6 日的更新中描述的第二个因素是与 COVID-19 相关的挑战，它严重影响了 iPhone 14 Pro 和 iPhone 14 Pro Max 的供应，并持续了 12 月的大部分时间。由于这些限制，我们的 iPhone 14 Pro 和 iPhone 14 Pro Max 供应量比我们计划的要少得多，导致发货时间远远超出我们的预期。由于我们在整个大流行期间始终走好每一步，因此我们继续以人为本，并与我们的供应商合作，以确保每位工人的健康和安全。生产现在回到了我们想要的状态。

第三个因素是具有挑战性的宏观经济环境，因为世界继续面临前所未有的情况，从通货膨胀到东欧的战争，再到大流行病的持久影响。我们知道苹果也不能幸免。但无论我们面对什么条件，我们的方法总是一样的。我们是深思熟虑的。我们着眼于长远。我们能迅速适应超出我们控制范围的环境，同时尽我们所能做到卓越。我们投资于创新，投资于人才，投资于我们能为世界带来的积极影响。我们所做的一切都是为了为客户提供技术，丰富他们的生活，帮助他们充分释放创造潜力。能参与其中是一件很棒的事情，当我们听到客户如此喜爱我们的产品时，对苹果所有人来说都是一种回报。

现在让我谈谈我们在产品类别中看到的情况。从 iPhone 开始。本季度收入为 658 亿美元，同比下降 8%。然而，在固定汇率的基础上，iPhone 收入大致持平。我们的客户继续对惊人的相机功能和前所未有的电池寿命以及开创性的健康和安全功能套件赞不绝口。iPhone 14 系列突破了用户使用智能手机可以做的事情的极限。

本季度，Mac 收入为 77 亿美元，符合我们的预期。我们进行了艰难的比较，因为去年这个时候，我们非常成功地推出了重新设计的 M1 MacBook Pro。我们还面临着充满挑战的宏观经济环境和外汇逆风。我们对 Mac 的长期机遇充满信心并专注于此。

就在上个月，我们推出了由我们最新开发的 Apple 芯片、M2 Pro 和 M2 Max 提供支持的新款 MacBook Pro 机型。这些芯片以更少的能源实现前所未有的性能，这不仅有利于环境，而且让最新的 MacBook Pro 拥有 Mac 有史以来最长的电池续航时间。我们还推出了采用 M2 技术的 Mac mini，它将大大提高各类用户的工作效率，并让他们惊叹于 Mac mini 的强大功能。

本季度，iPad 收入增长30%，达到 94 亿美元。非常强劲的增长部分是由于与一年前的 12 月季度相比有利，当时我们经历了严重的供应限制。客户继续称赞我们的新产品系列的多功能性，无论是现在由 M2 驱动的新款 iPad Pro 还是全新设计的具有令人惊叹的液态视网膜显示屏和美丽色彩的第 10 代 iPad。

可穿戴设备、家居和配件的收入为 135 亿美元，在外汇逆风和充满挑战的宏观经济环境的推动下，同比下降 8%。我们仍然对该类别的长期机会感到兴奋。例如，几周前，我们发布了下一代 HomePod，这是智能家居不可或缺的补充。这款功能强大的智能扬声器依靠先进的计算音频来产生令人难以置信的聆听体验。我们还通过声音识别帮助用户让他们的家更安全。这项功能将于今年春季晚些时候推出，如果识别出烟雾或一氧化碳警报声，HomePod 可以直接向用户的 iPhone 发送通知。

我们继续听到人们对 Apple Watch Series 8 和 Apple Watch Ultra 的广泛赞誉，它们为可穿戴设备的可能性树立了新标准。从一整套健康和安全功能到极限运动员令人难以置信的新功能，这些令人惊叹的产品总能满足每个人的需求。客户也对我们在许多产品中提供的一些非凡的新功能感到兴奋。亮点之一是通过卫星发出紧急求救信号，该功能于 11 月面向美国和加拿大的 iPhone 14 客户推出，并于 12 月面向法国、德国、爱尔兰和英国的客户推出。这是我们希望我们的用户永远不需要的功能，但是从人们那里收到电子邮件描述我们的新安全功能对他们产生的挽救生命的影响是令人难以置信的振奋。

我们一直在寻找新的方法来帮助人们创造和协作。12 月，我们发布了 Freeform，这是一款全新的应用程序，让用户可以随时随地将他们的想法带到他们想要的地方，同时实时协作。Freeform 因其在 iPhone、iPad 和 Mac 上无缝运行的灵活性和简单性而受到评论家的好评。

今天，我们非常高兴地宣布，我们已经实现了一个真正令人难以置信的里程碑。由于我们对创新的坚定承诺、令人难以置信的客户忠诚度和满意度以及大量的切换器，作为我们不断增长的安装基础的一部分，我们现在拥有超过 20 亿台活动设备，是 7 年前的两倍。这是对我们的产品和服务以及我们生态系统实力的难以置信的证明。

我们创下了 208 亿美元的服务收入历史记录，好于我们的预期。我们通过 App Store 订阅实现了两位数的收入增长，并在包括云和支付服务在内的多个类别中创下了历史收入记录。总而言之，Apple 现在拥有超过 9.35 亿的付费订阅用户。

Apple 还刚刚开始与美国职业足球大联盟 (Major League Soccer) 建立具有历史意义的 10 年合作伙伴关系。就在昨天，我们推出了 MLS Season Pass，让 100 多个国家/地区的球迷可以观看每场现场直播的 MLS 常规赛以及季后赛和 MLS 杯赛，所有这些都不会中断。在我们为体育迷提供比以往更多的内容的同时，Apple TV+ 继续展示强大的角色和感人的故事。我们很高兴能与我们的 Apple TV+ 订阅者一起庆祝热门电影《千与千寻》的假期。我们很高兴看到有多少人喜欢新的和回归的系列，如《Shrinking》、《Slow Horses》和《Truth Be Told》。我们有一些很棒的电影即将上映，比如《Sharper》和《Tetris》，艾美奖得主泰德·拉索将在今年春天回归。

在这个季度，我们也对Fitness+做了一些很好的更新，扩展了我们超过3500种锻炼和冥想的目录，包括一个新的自由搏击类别和一个新的冥想睡眠主题。我们最新的艺术家聚焦系列以无与伦比的碧昂斯的音乐为特色，我们很高兴能与第五季《Time to Walk》的嘉宾一起漫步。当我们宣布Apple Business Connect时，我们将继续履行数十年来帮助小企业蓬勃发展的承诺。这个新工具使企业主能够更好地控制数十亿人每天如何看到和使用他们的产品和服务。各种规模的企业现在都可以通过苹果地图、信息、钱包、Siri和其他应用程序为用户定制关键信息。

与此同时，在零售方面，我们庆祝了 Apple 在线商店 25 周年，还在温哥华开设了 Apple Pacific Center，在新泽西开设了 Apple American Dream。我很感谢在整个繁忙的假期期间为我们的客户提供帮助的所有团队。在 Apple，我们花费大量时间专注于为我们的客户以及我们提供的每一种产品和服务创造无与伦比的体验。我们也同样致力于在我们所做的每一件事中引领我们的价值观。作为这项工作的一部分，我们加强了对隐私和安全的坚定承诺，为用户提供了 3 种新工具来保护他们最敏感的数据：iMessage 联系人密钥验证、Apple ID 安全密钥和 iCloud 高级数据保护。

在 Apple，我们深感责任感，要让这个世界比我们发现时更美好。我们也离 2030 年又近了一年，我们一直专注于我们为本十年末制定的环境承诺。例如，最新的 Mac mini 和 MacBook Pro 机型都在外壳中使用 100% 再生铝，在所有磁铁中使用再生稀土元素。在 HomePod 中，我们首次使用 100% 回收黄金来电镀多块印刷电路板。为纪念黑人历史月，我们发布了 Black Unity 系列，包括特别版 Apple Watch Black Unity Sport Loop、全新匹配的表盘和 iPhone 壁纸。通过我们的种族、公平和正义倡议，我们正在扩大对 5 个专注于通过技术提升有色人种社区的组织的支持。

在本季度，我们还宣布，自 11 年前启动“捐赠”计划以来，我们已向人道主义工作、救灾、儿童教育等捐赠了超过 8.8 亿美元。在过去的 16 年里，通过我们与 (RED) 的合作，Apple 支持的赠款已帮助超过 1100 万人获得了他们所需的护理和支持服务。

展望 2023 年，我们对即将到来的一年感到兴奋。在 Apple，我们始终向前看，始终专注于下一个挑战，始终决心以无与伦比的创造力和无与伦比的创新做伟大的事情。这让我对 Apple 的未来比以往任何时候都更有信心。

有了这个，我会把它交给卢卡。

卢卡·梅斯特里

谢谢蒂姆，大家下午好。正如蒂姆提到的那样，12 月季度的收入为 1172 亿美元，比去年下降 5%。许多因素对我们的结果产生了重大影响。首先，我们面临着非常困难的外汇环境，这对我们的业绩造成了近 800 个基点的影响。换句话说，我们在固定货币基础上增加了收入。事实上，我们在绝大多数市场都这样做了。

其次，上个季度的宏观经济环境明显比 12 个月前更具挑战性。第三，我们在 11 月和 12 月期间经历了 iPhone 14 Pro 和 iPhone 14 Pro Max 的严重供应短缺。另一方面，Tejas 刚刚在电话会议开始时提到的那个季度的第 14 周对我们产生了积极影响。

产品收入为964亿美元，由于我刚才提到的因素，比去年下降了8%。然而，与此同时，我们的活跃设备安装基数增长了两位数，并在每个地理区域和每个主要产品类别中都创造了历史记录。我们现在有超过20亿台活跃设备，我们为此感到自豪。安装基础的持续增长是由于极高的客户满意度和忠诚度，以及大量的新客户使用我们的产品。

安装基础的增长也帮助我们的服务创造了208亿美元的历史收入纪录，比去年增长了6%。尽管汇率的负面影响超过700个基点，我们还是取得了这一新的里程碑。我们在美洲、欧洲和亚太其他地区的服务收入创下了历史新高，在大中华地区的服务收入也创下了去年第四季度的纪录。我们还在许多服务类别中创造了记录，包括云服务、支付服务和音乐的历史收入记录，以及应用商店和AppleCare的12月份季度记录。公司毛利率为43%，由于杠杆和有利的组合，较上一季度增长70个基点，部分被外汇抵消。产品毛利率为37%，连续上升240个基点。服务业毛利率为70.8%，环比上升30个基点，这两者都是由于影响公司总毛利率的相同因素。

143 亿美元的运营支出大大低于我们在本季度初提供的指导范围，并且随着我们采取行动应对当前的宏观环境，其增长速度低于过去。净收入为 300 亿美元。每股摊薄收益为 1.88 美元，我们产生了 340 亿美元的强劲运营现金流。

现在让我详细介绍一下我们的每个收入类别。尽管存在重大的外汇逆风、iPhone 14 Pro 和 iPhone 14 Pro Max 的供应限制以及具有挑战性的宏观经济环境，但 iPhone 的收入仍为 658 亿美元。尽管存在这些情况，我们在加拿大、意大利和西班牙创造了 iPhone 收入的历史记录，并在几个新兴市场实现了强劲增长，包括印度和越南的 iPhone 收入历史记录。重要的是，活跃 iPhone 的安装基数继续良好增长，并且在所有地理区域都处于历史最高水平。

尤其是在新兴市场，安装基数增长了两位数，我们在印度和墨西哥的交换机数量创下历史新高。451 Research 对美国消费者的最新调查显示，我们的客户继续喜欢我们的产品体验，表明 iPhone 14 系列的客户满意度为 98%。

Mac 收入为 77 亿美元，同比下降 29%，符合我们的预期。我们的 Mac 结果有 3 个关键驱动因素。首先，我们与去年推出的完全重新设计的 MacBook Pro（我们的第一款配备 M1 Pro 和 M1 Max 的笔记本电脑）进行了比较。其次，我们认为宏观环境影响了我们的 Mac 性能。第三，我们面临着重大的外汇逆风。然而，与此同时，活跃 Mac 的安装基数在所有地理区域都达到了历史最高水平，我们继续看到非常强劲的 Apple 芯片升级活动。根据 451 Research 对美国消费者的最新调查，客户对 Mac 的满意度仍然非常高，达到 96%。

iPad 收入为 94 亿美元，同比增长 30%，尽管存在重大的外汇逆风。这一业绩是由 2 个关键项目推动的。首先，在一年前的 12 月季度，我们经历了严重的供应限制，而今年，我们有足够的供应来满足需求。其次，我们在本季度推出了搭载 M2 芯片的新款 iPad 和 iPad Pro。由于令人难以置信的客户忠诚度和大量新客户，iPad 的安装基数达到了历史新高。事实上，本季度购买 iPad 的客户中有一半以上是该产品的新客户。

可穿戴设备、家居和配件收入为 135 亿美元，同比下降 8%。同比下降是由重大的外汇逆风和充满挑战的宏观经济环境推动的。然而，我们在该类别中的设备安装基数创下了新的历史记录，这要归功于我们在给定季度内拥有的最大数量的智能手表新客户。事实上，本季度购买 Apple Watch 的顾客中有近 2/3 是该产品的新手。

转向服务。我们创造了 208 亿美元的收入，创下了总收入和许多服务产品的历史新高，尽管外汇环境艰难，宏观经济逆风影响了数字广告和移动游戏等某些类别。按固定汇率计算，我们的服务收入在一年前的 12 月季度增长了 24% 的基础上实现了两位数的增长。

我们仍然关注这一类别的巨大长期机会，我们继续观察反映我们生态系统实力的几个趋势。例如，本季度我们看到客户对我们服务的参与度有所提高。我们的交易账户和付费账户同比增长两位数，均创下历史新高。

付费订阅也继续保持良好增长。现在，我们平台上所有服务的付费订阅人数超过 9.35 亿，仅在过去 12 个月内就增加了 1.5 亿多，是 5 年前的近 4 倍。

我们将继续扩大覆盖范围并提高我们产品的质量。例如，Apple Pay现已面向近70个国家和地区的数百万商户开放。在假日购物季期间，我们在全球范围内看到使用 Apple Pay 进行的购买数量创下历史新高。

最后，我们超过 20 亿台活跃设备的安装基础为我们的生态系统的未来扩展奠定了坚实的基础，即使在困难的宏观经济条件下它也会继续增长，这说明了极高的客户忠诚度和满意度以及我们吸引客户的能力我们平台的新客户。增长来自每个主要产品类别和地理区域，巴西、墨西哥、印度、印度尼西亚、泰国和越南等新兴市场实现了两位数的强劲增长。

转向企业市场。我们看到 Apple Business Essentials、AppleCare、Tap to Pay 和 Apple Financial Services 等企业继续采用我们的服务。例如，Mars Incorporated 扩大了 AppleCare for Enterprise 的使用范围，以便为部署在其生产基地的 iPad 提供及时的设备支持和保障。与此同时，HCA Healthcare 利用 Apple Financial Services 管理其整个 iPhone 系列的年度更新。这不仅可以确保他们的员工掌握最新的 Apple 技术，还可以让他们每年在此过程中节省大量资金。

现在让我谈谈我们的资本回报计划和我们的现金状况。由于我们的业务继续产生非常强劲的现金流，我们在 12 月季度向股东返还了超过 250 亿美元。这包括 38 亿美元的股息和等价物，以及通过公开市场回购 1.33 亿股苹果股票获得的 190 亿美元。本季度结束时，我们拥有 1650 亿美元的现金和有价证券。我们偿还了 14 亿美元的到期债务，减少了 82 亿美元的商业票据，使我们的债务总额达到 1110 亿美元。因此，本季度末净现金为 540 亿美元，我们维持随着时间的推移实现净现金中性的目标。

随着我们进入三月季度，我想回顾一下我们的展望，其中包括 Tejas 在电话会议开始时提到的前瞻性信息类型。鉴于短期内全球持续存在不确定性，我们不会提供收入指导，但我们会根据宏观经济前景和 COVID 对我们业务的相关影响不会比我们预测的情况恶化的假设来分享一些方向性见解今天是本季度。

总的来说，我们预计 3 月季度的同比收入表现将与 12 月季度相似。这代表着我们的基本同比业务表现有所加速，因为 12 月季度受益于额外的一周。外汇将继续成为不利因素，我们预计同比将产生 5 个百分点的负面影响。

对于服务，我们预计收入将同比增长，同时在数字广告和移动游戏等领域继续面临宏观经济逆风。对于 iPhone，我们预计 3 月季度的同比收入表现相对于 12 月季度的同比收入表现将有所加快。对于 Mac 和 iPad，我们预计这两个产品类别的收入将同比下降两位数，因为比较具有挑战性和宏观经济逆风。

我们预计毛利率将在43.5%至44.5%之间。我们预计运营支出将在137亿美元至139亿美元之间。我们预计OI&E约为负1亿美元，不包括少数股权投资按市值计价的任何潜在影响，我们的税率约为16%。

最后，今天，我们的董事会宣布将于 2023 年 2 月 16 日向截至 2023 年 2 月 13 日登记在册的股东派发每股 0.23 美元的现金股息。

(这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见)