首批权益基金2022年四季报出炉！最新调仓动向浮出水面lg...

2023年1月10日，华富基金发布旗下3只权益类基金的2022年第4季度报告，值得一提的是，这是2022年首批权益基金四季报。具体来看，3只权益基金分别为华富策略精选混合(410006)、华富灵活配置混合(000398)、华富新能源股票型发起式(012445）。

3只权益基报告期内业绩表现

从报告期内基金的业绩表现来看，华富策略精选混合基金截止本期末，基金份额净值为1.7992元，累计份额净值为1.9592元。报告期，基金份额净值增长率为-4.63%，同期业绩比较基准收益率为1.31%。

华富灵活配置混合基金截止本期末，基金份额净值为1.243元，累计份额净值为1.688元。报告期，基金份额净值增长率为21.74%，同期业绩比较基准收益率为1.31%。

华富新能源股票型发起式基金截止本期末，基金份额净值为0.9002元，累计份额净值为0.9002元。报告期，基金份额净值增长率为3.22%，同期业绩比较基准收益率为-5.89%。

可以看出，在此次披露的季报中，业绩表现较好的是华富灵活配置混合、华富新能源股票型发起式基金。在报告期内，2只基金份额净值增长率均跑赢同期业绩比较基准收益率。

3只权益基最新调仓动向

从基金最新前十大重仓股来看，上述3只基金在报告期内的调仓换股有较大不同。例如华富策略精选混合基金，截至2022年末，该基金的前十大权重股分别为中航沈飞、航发动力、西部超导、航天电器、新雷能、中航光电、宝钛股份、振华科技、鸿远电子、中航重机，合计占基金净值比37.2%。明显，该基金重仓股集中在军工板块。值得一提的是，该基金截至2022年三季度末时，该基金的重点配置行业还是在新能源、地产建筑、机械、TMT等领域，前十大重仓股中包括隆基绿能、迈为股份、亿纬锂能等个股。

基金经理高靖瑜在最新季报中表示，本基金四季度末持仓以军工板块为主。我们看好未来两到三年军工行业的投资机会，也希望基金投资更为聚焦，在四季度逐渐将持仓调整至军工行业为主。一直以来，由于军工行业具备强计划、高壁垒、低证券化率和产业封闭性高等特点，股价表现主要依靠资产注入等事件驱动；但自2020年之后，小核心、大协作的国防工业体系愈发成熟，军工产业的封闭性减弱，资本市场对军工板块的认知逐步由主题投资转向价值成长切换，相关公司业绩可预测性与投资可及性均在提升。

从中短期维度看，军工行业将迎来‘短期3年订单与产能大幅增长，中期7年装备体系升级’的重大发展机遇期，相关企业合同负债与在手订单均保持较高水平，新一批订单有望在2023年逐步落地，未来行业将持续保持高景气度。

除了华富策略精选混合基金，另外2只基金华富灵活配置混合、华富新能源股票型发起式，也在2022年四季度进行了大幅度调仓，前十大重仓股均至少一半变动。

截至2022年末，华富灵活配置混合基金的最新前十大重仓股分别为中国国航、上海机场、锦江酒店、南方航空、中国中免、春秋航空、首旅酒店、华天酒店、宋城演艺、中青旅，合计占基金净值比37.58%。可以看出，该基金重仓航空和酒店等领域个股，相较去年的三季度末前十大重仓股情况，其中，天目湖、吉祥航空、众信旅游、同庆楼、君亭酒店、白云机场退出了前十大重仓股名单；中国国航、上海机场、南方航空、首旅酒店、华天酒店、中青旅进入前十大重仓股名单。

基金经理在季报中表示，“我们预计未来以旅游为代表的出行链板块内部个股走势将会呈现出较大的分化，业绩超预期的个股有望取得更为靓眼的表现，反之业绩不及预期的个股则很可能表现疲软。因此未来在个股及板块选择上，会更为关注上市公司的业绩兑现情况，更为注重公司质地与估值的匹配度，更为青睐成长性突出但股价未透支基本面的个股。”

截至2022年末，华富新能源股票型发起式基金的最新前十大重仓股分别为宁德时代、阳光电源、科士达、亿纬锂能、东方电气、禾迈股份、天合光能、亨通光电、固德威、德业股份，合计占基金净值比43.08%。相较去年的三季度末，该基金前十大重仓股中的第一大重仓股由阳光电源变更为宁德时代，基金对该个股持仓在2022年四季度增加至12万股；此外，亿纬锂能、阳光电源、天合光能等重仓股持仓数同样明显增加。

另外，2022年四季度内，锦浪科技、盛弘股份、隆基绿能、晶澳科技、科华数据退出了华富新能源股票型发起式基金的前十大重仓股，新进前十大的是科士达、东方电气、禾迈股份、亨通光电、德业股份。

基金经理在季报中表示，“在预期消费复苏、政策支持的背景下，市场对于新能源汽车需求的担忧可能有所缓解。考虑到板块回调幅度较大，当前估值处于相对低位，交易拥挤度显著降低，配置性价比较高。”

此外，基金经理还表示：“光伏方面，硅料产能大规模投放周期已然开启，供应链短缺问题大幅缓解；硅料价格进入快速下降通道，将显著刺激2023年装机需求。叠加储能第二成长曲线的逆变器环节、中下游的组件与电站环节、部分格局较优的关键辅材环节、产业链中的技术进步方向，均值得重点关注。”

（来源:界面AI）

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