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盟浪可持续数字科技董事长马蔚华:金融大成,善可持续

2022-12-27 10:34:15
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摘要:由金融界主办的“2022金融界银行业年会”于12月27日盛大召开。盟浪可持续数字科技董事长马蔚华出席年会并以“金融大成,善可持续”为题发表主旨演讲。马蔚华指出,推进可持续发展,“差钱”是个难题。解决“差钱”问题,就要大力发展可持续金融。

  金融界12月27日消息 由金融界主办的“2022金融界银行业年会”于12月27日盛大召开。本次年会以“创变、向上、共生”为主题,从科技金融、普惠金融、财富金融、乡村振兴与县域金融等多个维度,共同探寻银行业可持续发展之道。联合国开发计划署可持续发展目标影响力指导委员会委员\社会价值投资联盟主席\盟浪可持续数字科技董事长马蔚华出席年会并以“金融大成,善可持续”为题发表主旨演讲。

  马蔚华表示,从本质来看,可持续发展理念是人类以种群利益为中心、以延续为目的、以协同为手段的生存方式。它确立了经济发展、社会包容、环境保护三大支柱,并主张人类推进共同、协调、公平、高效和多维发展。推动可持续发展,不仅是政府的倡导、公众的呼声,更需要市场力量的参与。

  马蔚华指出,推进可持续发展,“差钱”是个难题。解决“差钱”问题,就要大力发展可持续金融。可持续金融是指所有产生可计量的“社会和环境正向外部效应”的金融服务,比如普惠金融、绿色金融、责任投资、ESG投资、影响力投资等都在其内。

  以下为演讲全文:

  尊敬的各位嘉宾,大家好!

  感谢主办方【金融界】的邀请,很高兴参加第十一届领航中国银行业年会,今天通过视频与大家“云相聚”,做个交流。

  近一段时间,大家都在和新冠病毒奋力抗争。这不仅考验着每个人的耐力,而且呼唤着集体性的勇气。英国诗人雪莱在《西风颂》里说, “冬天来了,春天还会远吗?”我坚信,有耐力、有勇气的我们,一定会迎来春满人间!

  今天,我就“金融大成,善可持续”为主题,和大家交流一下,如何以资本向善,去引导商业向善,推动人类社会可持续发展。

  如大家所知,可持续发展理念指“能满足当代人的需要、又不对后代满足其需要的能力构成危害”的发展方式。1987年,在联合国《我们共同的未来》报告中首次使用。历经30年发展后,2015年9月,由联合国193个成员国的国家元首和政府首脑一致通过了《2015-2030可持续发展目标》,提出了无贫困、零饥饿、良好健康福祉等17项大目标、169项子目标。2030议程将人类可持续发展的宏伟愿景,化为了融入各国家地区发展规划的具象行动。

  从本质来看,可持续发展理念是人类以种群利益为中心、以延续为目的、以协同为手段的生存方式。它确立了经济发展、社会包容、环境保护三大支柱,并主张人类推进共同、协调、公平、高效和多维发展。

  推动可持续发展,不仅是政府的倡导、公众的呼声,更需要市场力量的参与。为便于企业理解什么是可持续发展理念,2004年,联合国全球契约组织(UN Global Compact)首次提出了ESG概念,引导企业去关注与多元利益相关方的关系,即治理效应;与公众的关系,即社会效应;与自然的关系,即环境效应。从而使企业既能实现自身的可持续发展、也能贡献世界的可持续发展。

  可持续发展的思潮,推动了“商业向善”和“资本向善”。在过去两年里,我们对中、美、欧等全球18大经济体“商业向善”和“资本向善”现象进行了深入研究。研究表明,在两大趋势的背后,全球18大经济体都采取了“政策强驱启动、三方协同促进、可持续金融先行”的推动模式。

  “政策强驱启动”是指以提升政策红利(进则奖)和政策红线(退则罚),去推动主流市场机构改变价值取向。

  “三方协同促进”是指政府-市场-公众三大部门:政府以“政策定调”、“财政破局”,市场主体完成“干什么”的转向、“怎么干”的转型,公众以标准共建、议题舆论等广泛参与。

  “可持续金融先行”是指在相同外部激励和约束条件下,实体经济的转型周期较长,而金融资本的转向速度很快。在各国实践中,通常作为生产要素的资本领跑了可持续发展。

  今天我们重点交流一下可持续金融的实践、挑战和探索。

  我们知道,推进可持续发展,“差钱”是个难题。要实现2030年议程,发展中国家每年的资金缺口约4.2万亿美元;中国实现碳中和,资金需求高达487万亿人民币(约74万亿美元)。

  解决“差钱”问题,就要大力发展可持续金融。什么是可持续金融呢?可持续金融是指所有产生可计量的“社会和环境正向外部效应”的金融服务,比如普惠金融、绿色金融、责任投资、ESG投资、影响力投资等都在其内。

  我们从全球ESG投资和中国绿色贷款两个画像,来看一下可持续金融的迅猛发展:

  在国际市场上,根据全球可持续投资联盟(GSIA)公布的数据,2020年全球ESG投资规模达35.30万亿美元,占全球投资总额33%,年复合增速13.02%,高出普通投资规模增速的两倍。2021年全球发行可持续发展主题投资产品,规模达5.2万亿美元,同比增长63%。ESG投资实现高速增长,背后有三大推手:

  其一,联合国系的全球性组织积极倡导。联合国责任投资原则组织UNPRI,今年10月已有5263个签署方,包括109家中国机构。签署方全球管理资产总规模达到121万亿美元。

  其二,大长金类的资产所有者进行主导。目前,ESG投资者中养老基金占比35%、企业年金占比18%、保险公司占比17%,三者合计占比高达70%,体现出政府主导或有公共属性的资本,与可持续发展理念所主张的长期主义、回归价值,以及可持续发展投资所要求的规避风险、稳健运营深度契合。

  其三,大龙头类的资产管理者担当主力。全球最大的资管公司贝莱德,不惜被美国德州政府纳入黑名单甚至起诉,也要实现全部管理资产ESG化。不仅是贝莱德,全球前十大资管机构都在深入开展ESG投资。

  在国内市场上,中国绿色金融起步并非最早,但发展速度和业务规模居全球首位。自2012年银监会颁布《绿色信贷指引》起,到2022年9月末,绿贷余额达20.9万亿元,同比增长41.4%。绿贷的迅猛发展得益于“政府-银行-企业”三者密切配合。

  政府提供激励。2021年11月,人行先后推出了“碳减排支持工具”和“支持煤炭清洁高效利用专项再贷款”两个新货币政策工具,利率均为1.75%,支持金融机构为绿色转型提供低成本融资。

  银行高效传导。 银行将企业环境检测、污染治理、生态保护和ESG状况等作为信贷审批条件和差异定价的基础。借助经济杠杆而非行政手段,将企业的环境效应内部化。

  企业积极转型。人行的两大货币政策工具,通过银行传导机制,仅6个月内促进企业减排6000万吨,约占国家年度碳排总量0.6%。基于金融的乘数效应,进一步带动更多企业转向低碳环保的发展领域。

  全球ESG投资和中国绿色贷款的实践告诉我们,可持续金融:是价值体系的重构!是资源配置的变迁!是商业文明的革命!

  朋友们,壮大可持续金融,就要建设良好的生态系统。要清醒地意识到,当前我们还面临着三大挑战:

  挑战一,通用标准缺位。在联合国倡导下,世界各国对可持续发展的宗旨、原则、内涵和目标等达成了高度共识,成为人类认知的最大公约数。然而,下沉到理念诠释和实操层面,就存在着不同梯度的国别差异。

  例如在环境保护方面,在碳排放的责任归属和成本分摊上存在分歧;在社会包容方面,人权界定等议题东西方尖锐对立(如新疆棉花事件就是典型案例);在公司治理方面,美国对狭义治理极为重视、中国对广义治理更为关注等等。

  正是由于理念和实操层面的差异,全球多地区、多组织自行建立评估模型,出现了百花齐放的局面。如果要满足多元的价值主张和风险偏好,“百花齐放”是好事;然而,如果要形成全球资金流动和定价,“百花齐放”就是难题。

  挑战二,数据基建薄弱。当前,全球可持续发展相关数据存在“三不”问题:官方数据不融合,即各议题之间、各行业之间、各区域之间存在数据孤岛;市场数据不成熟,即尽管数据交易所纷纷成立,但尚未出台数据标准、定价体系和执行规范等;企业数据不规范,即信息披露缺乏完整性、实质性和包容性,导致数据的颗粒度粗、结构性差和真实性存疑等问题。

  挑战三,第三方服务机构欠缺。在发展可持续金融中,为使金融机构有效识别、计量和评估实体企业的外部效应,需要有专业性和公信力的平台和第三方服务机构,如交易所、认证机构、评级机构、咨询公司、资讯机构、标准组织等。第三方服务机构的成熟度,影响着可持续发展金融的生产力。

  为了破解这三大挑战、切实推动可持续金融发展,我和团队一起创建了盟浪可持续数字科技公司,以量化评估为内核、以数字科技为手段,为市场提供急缺的标准研发、底层数据和效率工具。

  盟浪探索一,应用标准研发

  我在前面提到,标准问题困扰全球市场。具体表现为标准缺位、标准低质以及标准歧视。

  在过去几年里,我一直在呼吁,以联合国为主导,以各国专家为骨干,建立起可持续发展的通用标准框架;在各国政府的支持下,行业监管部门或标准研发机构基于通用标准框架,再细化为行业规范。

  盟浪的前身社投盟,自2016年起,先后协同了海内外300多位专家智库,建立了可持续发展价值评估体系。在过去七年,对沪深300成份股进行追踪评估。基于评估结果和实证分析,推出了发现中国“义利99”榜单、奖项、蓝皮书、白皮书、评级、股票指数和ETF公募基金等。

  在此基础上,盟浪研究院研发了FIN-ESG评估模型,这是一个既能与国际接轨、又能契合国情的方法论。

  FIN-ESG评估模型能与国际接轨,它分行业涵盖了环境(E)、社会(S)和治理(G)议题和指标,与国际GRI、SASB等框架标准一致;

  FIN-ESG评估模型也契合国情,它系统地考察了价值取向(N)和发展方式(I),并将上述非财务评估与财务表现(F)有机结合,由里及表,透视了企业的价值驱动体系、经营管理体系和业绩达成体系,提出了“义利并举、义利转化、义利双升”的可持续发展实践论。

  此外,盟浪也牵头起草了多项应用型标准,盟如与深标院、盈科、邮储银行机构合作的《绿色票据认定标准》;中国投资协会联合主编、国家电网和标普等30余家机构参编《能源企业ESG评价标准》等。

  盟浪探索二,数据基础建设

  推进可持续金融,就要夯实数据大基建。当前,可持续发展数据存在官方数据不统一、市场数据不成熟、企业数据不规范三大问题,即信息披露缺乏完整性、实质性和包容性,导致数据的颗粒度粗、结构性差和真实性存疑等问题。

  为破解这些难题,盟浪基于已有9年A股的历史数据,运用了AI-NLP和图数据等核心技术,研发了指标体系和数据点。以金融机构“工程可用”为数据规范、以多模型融合计算为基础,建立了盟浪的基础数据库、专题数据库和特色数据库。

  目前,盟浪数据库已在上海数交所、福建数交所挂牌上市,可满足金融机构和龙头企业对可持续发展产品创新、风险管理、合规经营等多个业务场景的需求。

  盟浪探索三,智能效率工具

  今年9月9日,在第二十二届中国国际投资贸易洽谈会上,盟浪发布了自主研发的效率工具“盟浪碳融通-绿色金融综合服务平台”。盟浪碳融通包括三大功能,即绿识别、碳核算、碳评级,这三大功能正是去解决可持续金融遇到的三大难题:融资主体和项目到底绿不绿?究竟有多绿?减碳绩效好不好?

  目前,盟浪碳融通的绿识别功能,对我国8653万家企业实现了在线秒级识别,在双盲测试中准确率达到94%。盟浪已与邮储银行、信易贷平台等签约合作,提供绿色精准营销、产品创新、风险管理等服务。

  盟浪,就是一个可持续发展时代的创业缩影。它将建设可持续发展生态体系的巨大挑战,化为开辟新赛道的市场机遇。

  可持续发展理念,关乎着人类的当下生活和未来前景;可持续发展实践,牵动着全球的资本进退和产业兴衰。金融界、产业界、学术界的朋友们,在需要勇毅前行的冬季,期待我们携手通力合作,共迎冬去春来!

  谢谢大家!预祝本次论坛圆满成功!

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