两大数据成为美联储降息决策关键因素 科技七巨头决定股市能走多远——本周经济数据早知道lg...

FX168财经报社(北美)讯 上周，一场技术性反弹将主要指数推至新高，因为最新的经济数据发布对投资者对美联储将在2024年最后一次会议上降息的信心没有什么影响。

在12月的第一周，道琼斯工业平均指数是唯一处于跌势的指数，下跌了约0.5%。与此同时，纳斯达克综合指数上涨了3%以上，标准普尔500指数上涨了近1%。

本周，通货膨胀的关键读数，即消费者价格指数（CPI），计划于周三发布。关于批发通胀的读数，即生产者价格指数（PPI），将于周四进行。

在企业新闻中，Broadcom（AVGO）、Costco（COST）、C3.ai（AI）和GameStop（GME）的季度业绩将突出一周的预定公司更新。

一份“重要”通货膨胀数据

劳工统计局上周五发布的数据显示，11月创造了22.7万个新就业机会，仅次高于经济学家预期的22万个。失业率上升到4.2%。总的来说，这一发布并没有让经济学家和投资者认为劳动力市场正在冷却，但不会以快速的速度改变美联储的降息路径。

贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder上周五写道：“美联储应该能够推进12月的降息，但下周的CPI报告现在成为政策调整计算的另一个重要里程碑。”

Capital Economics北美副首席经济学家Stephen Brown表示，下周的CPI和PPI价格数据将是美联储本月利率决策的主要决定因素。

根据CME FedWatch Tool，截至上周五，市场定价的几率约为85%，美联储在12月18日将利率下调四分之一个百分点。

预计美联储会议之前的最后一份CPI发布将于本周三上午发布。华尔街经济学家预计，11月的标题通货膨胀率增长2.7％，比10月的2.6％增加。根据经济学家的预测，价格定为一个月的价格上涨0.3％，高于9月份的月份增长0.2％。

在去除食品和能源价格的“核心”基础上，CPI预计将比去年11月上升3.3％。这将标志着核心CPI连续第四个月达到3.3％。预计每月的核心价格上涨将达到0.3％，这也与10月的增长相符。

由Jay Bryson领导的富国银行经济团队在一份每周的一份说明中写道：“反通胀势头正在减弱，新的逆风（例如，关税和减税的可能性）已经出现，使通胀回到美联储2%目标的最后一站看起来越来越困难。”“过去几个月浮出水面的顽固的通胀情况不太可能被11月的CPI报告所改变。”

关键数据

自唐纳德·特朗普（Donald Trump）于11月6日赢得提名以来，市场的流动越来越高。

花旗美国股票策略师Scott Chronert预计标准普尔500指数今年以6100美元结束，他表示，市场行动“更多相同”，“选举后对市场友好的特朗普政府的热情仍在发挥作用。”

市场波动率明显低，这就是标志。CBOE波动指数，简称VIX（^VIX），一直徘徊在13左右，是自8月初市场下跌前的最低水平。

截至目前，Chronert在12月18日看到了一个明显的风险事件，该事件可能会阻止年底的反弹。

Chronert说，12月的美联储会议似乎是年底定价行动的剩余障碍。

如果11月的通胀数据比预期更糟糕，在美联储2024年最后一次会议上，鹰派的杰罗姆·鲍威尔的担忧可能会在未来一周开始酝酿。

当被问及他担心年底面临什么风险时，Calamos Investments首席执行官John Koudounis告诉雅虎金融，通胀数字绝对是关键数据。“如果他们真的失调了，那将是人们会看的东西。”

技术接管

在过去的一周里，科技七巨头股票大涨。所有七只股票——苹果（AAPL）、Alphabet（GOOGL、GOOG）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、Meta（META）、特斯拉（TSLA）和Nvidia（NVDA）——都轻松优于标准普尔500指数。上周五，Meta、Amazon和Apple都以创纪录的新高收盘。Roundhill的Magnificent Seven ETF（MAGS）跟踪所有七只股票，也以历史新高收盘。

大科技公司走高，许多华尔街战略家一直呼吁在2025年扩大股市表现。但近期的基本盘面一直有利于科技七巨头，其收益估计基本上比市场其他部分更好。

这一趋势使一些投资者仍然看好明年的更大科技群体。

信托联合首席投资官Keith Lerner告诉雅虎金融，“如果你将技术的相对价格趋势与相对收益趋势叠加在一起，它们就会齐头并进。”

Lerner补充说，在三年滚动的基础上，科技行业本身的表现比标准普尔500指数高出33%，与互联网泡沫高峰期的252%的表现相差甚远。这意味着科技股和整个牛市可能有更多的运行空间。

Lerner说，每个牛市往往都有一个主题。“如果你认为牛市完好无损，我们确实如此，那么这个主题可能会持续到最后。当它顶峰时，这可能会告诉你我们处于牛市的顶端。”

每周日历

周一

经济数据：纽约美联储一年期通胀预期

周二

经济数据：NFIB小企业乐观指数；非农业生产力；单位劳动力成本

周三

经济数据：MBA抵押贷款申请；消费者价格指数；核心CPI，月度；CPI；核心CPI；实际平均小时收入

周四

经济数据：首次失业申请；生产者价格指数；PPI

周五

经济数据：进口价格