2024年1月4日,美联储照例公布了当周的资产负债表。
以下仅列出主要项目:
从资产端规模来看,本周减少317.57亿美元;资产负债表总规模7.6810万亿美元,较上周回落。其中,国债资产4.753万亿美元,MBS 2.432万亿美元。
从负债端来看,逆回购减少759.99亿美元,逆回购账户规模1.0860万亿美元。
财政存款增加304亿美元,财政存款账户余额7434.64亿美元。
这两项合计减少455.99亿美元。也就是释放流动性455.99亿美元。
综合以上,本周流动性方面释放约138.42亿美元。
本周准备金余额达3.4594万亿美元,较上周回升。
2022年6月2日,美联储的资产端规模是8.915万亿美元。
2024年1月4日,资产端规模7.6810万亿美元,较2022年6月初减少12340亿美元。
从资产端变化来看,持续减少的主要是国债资产,2022年6月2日国债资产为5.77万亿美元,MBS2.7万亿美元。
2024年1月4日,国债资产4.753万亿,MBS2.432万亿。相比较2022年6月初,国债资产减少约10170亿美元,MBS的规模相较6月初下降约2680亿美元。
周五(1月5日),最新发布的数据显示,12月份劳动力市场增加了216,000个就业岗位,高于上月的173,000个,这再次令华尔街对2023年的收官结果感到惊讶。经济学家此前预期为175,000个。失业率为3.7%,与11月份持平。经济学家此前预计失业率将升至3.8%。
韦德布什证券股票交易董事总经理Michael James表示,就业数据比多头希望看到的要强劲一些。这就是为什么收益率在上升,这可能会对股市整体构成进一步的不利因素。鉴于这份就业报告,降息押注只会进一步缩水。
投资者密切关注该报告,寻找美联储能否实现所谓软着陆的迹象,即通胀率回落至美联储设定的2%目标而不出现经济衰退。这可能会影响美联储今年降息的时间表。
富国银行高级全球市场策略师Sameer Samana表示,市场最担心的部分可能是失业率下降和工资上涨加快。这两件事本身就很麻烦。工资数据是最麻烦的,因为它表明通胀问题可能不会悄然消失。为了降低通胀,这些数字需要更快地冷却下来。市场今日大部分反应集中在这两个数据身上。12月就业报告好于预期,工资增长加快,可能是一个令人担忧的趋势的开始。目前棘手的不是美联储的降息预期,而是市场对美联储降息的定价。
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