投行报告：巴菲特增持亚马逊股票的三大理由 lg...

FX168财经报社(北美)讯 Evercore ISI在周日的一份报告中表示，亚马逊是沃伦巴菲特可以再次购买的股票，因为它拥有三个明确的杠杆来释放进入2023年的价值。

Evercore分析师Mark Mahaney表示：“由于利率上升和经济衰退迫在眉睫的担忧，这家电子商务巨头的股价今年迄今已下跌49%。但它仍然是“就其市场机会而言，多元化最广泛、最成功的网络公司。”

这些价值万亿美元的机会，包括零售、云计算和广告，促使巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2019年第一季度开始买入亚马逊股票。根据13F文件，巴菲特的持股在第三季度末价值12亿美元。

Mark Mahaney表示：“就收入和利润前景而言，亚马逊可以说仍然是我们涵盖的最优质资产，其加速的履行和交付网络只会加深其零售部门的护城河。”尽管如此，潜在的经济衰退还是让Evercore下调了对亚马逊的估值。

由于专有数据表明在线零售和云计算需求疲软，Evercore将其亚马逊目标价从170美元下调至150美元，但这仍代表着比当前水平高出76%的潜在上涨空间。

Mark Mahaney 补充说：“我们继续将亚马逊视为对长期投资者极具吸引力的错位优质股票，并看到我们在本报告中强调的几个价值解锁。”

根据Evercore ISI的说法，以下使亚马逊成为巴菲特买入的三个价值解锁。

1. 雄心勃勃的项目拖累了亚马逊的零售利润。

“财报的披露掩盖了其真实的零售利润率，我们认为这是由于在无人驾驶、机器人、Alexa和视频娱乐等领域的重大其他赌注投资而造成的。”

2. 亚马逊可以在其Amazon Prime Video产品中加入广告。

“即使是适度的广告负载，也可以通过相对容易的机会更好地利用Amazon Prime Video获利，Amazon Prime Video现在基本上是唯一没有广告获利的主要流媒体资产。”

3. 亚马逊可以用其800亿美元的现金回购股票。

“更积极的资本配置，尤其是股票回购，考虑到亚马逊股价的重大修正以及该公司近800亿美元的现金、等价物和有价证券。”