2023格隆汇中期策略会《新时代·新科技·新变革》首日完美收官！lg...

6月16日，由格隆汇主办的活动2023格隆汇中期策略会《新时代·新科技·新变革》隆重举行。

本次会议汇聚了17家机构首席，16家上市公司高管，400+高净值投资者，共聚一堂。聚焦宏观、策略、AI、数字经济、大健康、高端制造、大金融、大消费等八大热点主题。

本次策略会由格隆博士开场致辞，格隆博士在发言中强调，中国是一个大国，大国有足够的弹性与韧性，我们坚决看好中国的未来与投资机会。

一

宏观经济圆桌会议：

变局·顺势，共话经济图景

随后进入圆桌主题，首先是宏观经济圆桌会议，圆桌嘉宾由创金合信首席宏观分析师-罗水星先生、德邦证券首席经济学家-芦哲先生、信达证券首席宏观分析师-解运亮先生、中国首席经济学家论坛成员-郑后成先生组成。

其中，罗水星先生作为宏观经济圆桌的主持人，介绍了今年国内货币政策、债券市场表现，以及美股创新高与加息缩表的背离现象。

对于这一现象，郑后成先生从分子端以及风险偏好两个角度做出解释，也提到当前国内经济开局良好，稳中有进。

解运亮先生则是从分母端出发，分析中、美央行货币政策背后的思路，以及从人口红利、就业的角度对美国降息周期做出判断。

芦哲先生回答了关于外资机构对于中国市场的偏好情况、目前海外存在的流动性风险，以及分享了宏观经济的刺激政策对市场的影响等看法。

在会议上，几位老师还各自分享了对当前热门板块（高端制造、AI、中特估）的看法，以及下半年投资机会的展望。

二

人工智能圆桌会议：

“Al+”的颠覆与机遇

接下来是人工智能圆桌会议，圆桌嘉宾包括国盛证券研究所所长助理、计算机首席、机器人大组组长-刘高畅先生、TCL电子（01070.HK）非执行董事及TCL实业控股首席技术官-孙力先生、联易融科技-W（09959.HK）副总裁/解决方案与交付条线负责人-沈旸先生、华夏基金管理有限公司数量投资部执行总经理-徐猛先生、百度集团（09888.HK）科技与社会研究中心主任-余欢先生。

今年以来，人工智能AI技术不断革新与迭代，我们正站在新一轮产业的浪潮拐点，一个巨大的投资机会正应运而生。

四位嘉宾各自分享了人工智能大模型对于各自领域带来的影响，在业务上的机遇和挑战。

孙力先生表示，大模型的出现带来了很多机遇，比如提高企业运作效率、催生一些新的商业模式，但目前也存在挑战，比如高成本、数据隐私。

沈旸先生来自供应链金融领域，他表示，AI把很多原来做不了的事情变得可能，且可以打破现有的量能天花板。

百度是一家拥有强大互联网基础的AI公司。余欢先生表示，文心大模型正在全面重构百度所有产品和工作流程，也将给客户和用户带来更优的体验效果。在这波大模型浪潮中，知识的利用效率实现了大幅跃迁，对于原来没有得到很好解决方案的很多长尾场景，大模型的充分利用具有着重要意义。

今年以来游戏和人工智能板块涨幅较大，徐猛先生从政策、技术、应用等角度对AI产业做出分析，并表示AI能够在量化模型里面起到一定的作用。

本场的主持人刘高畅先生从投资角度分享了现在看到的可能未来五年内会发生的一些改变人类的方向。

三

大健康圆桌会议：

蜕变、创新与出海

接着，开始了大健康圆桌会议，嘉宾包括兴业证券医药行业联席首席分析师-黄翰漾先生、水滴公司（WDH.US）副总裁、董事会秘书-陈锐宸先生、和铂医药-B（02142.HK）公司秘书-傅裕先生、易方达基金指数研究部策略分析师/基金经理助理-李树建先生、四环医药（00460.HK）执行董事、副行政总裁及首席财务官-缪瑰丽女士。

这一场圆桌会议主要探讨医药行业的创新与出海主题，在行业趋势、企业转型方面，缪瑰丽女士分享了四环医药从仿制药企逐步转型到创新+医美的经验。

在创新方面，傅裕先生分享了和铂医药在肿瘤领域的药物开发以及相关的布局。

水滴公司陈锐宸先生分享了公司从保险业务切入到医药行业的心路历程。

李树建先生分享了医药板块投资逻辑，并表示医药行业具有长期投资价值。

四

大金融&地产圆桌会议：

金融地产的重估与新生

时间临近中午，现场的嘉宾和投资者朋友仍兴致勃勃，下一场是大金融和地产圆桌会议。

嘉宾包括财通证券研究所银行业联席首席分析师-刘斐然女士、平安证券地产行业首席分析师-杨侃先生、中国建筑国际（3311.HK）投资者关系总监-周志轲先生、新鸿基公司（00086.HK)）投资者关系副总裁-张乾女士、招商局商业房托（1503.HK）管理人公司财务总监-张喆先生。

各位嘉宾给大家分享了对当前房地产市场的看法，包括对5月数据的分析、房企融资情况、建筑方面的碳排放节省、香港的消费金融市场的发展现状等问题。

到这里，上午场的会议就结束了，现场观众收获满满，期待着下午场的干货。

五

市场策略圆桌会议：

洞见·驭变，智辩市场逻辑与驱动力

经过短暂休息之后，下午的第一场是由格隆汇研究院负责人陈敏超主持的市场策略圆桌会议，圆桌嘉宾还包括申万宏源证券研究所A股策略首席分析师、总量研究部联席总监-傅静涛先生、安信证券策略首席分析师-林荣雄先生、易方达基金指数研究部总经理、基金经理-庞亚平先生、浙商证券策略首席-王杨女士。

本场会议主要讨论市场投资风口和机会，王杨女士表示，评估今年整个大的宏观环境，整体经济温和复苏，主要是新兴产业崛起的周期。

庞亚平先生从指数角度回顾了市场风格的变化，并基于两个维度介绍了行业ETF配置策略，同时对人工智能指数的投资机会进行了探讨。

林荣雄带来了大盘价值和小盘成长双主线的配置思路分享。傅静涛先生则表示，对下半年的风格判断和具体结构推荐与上半年没有发生变化。

此外，几位嘉宾不仅分享了AI、中特估、TMT等热门板块投资逻辑，以及行业ETF配置，还探讨了政策面、美联储、国企改革相关问题。

六

数字经济圆桌会议：

数字经济赋能现代化产业体系

接下来是数字经济圆桌会议，本次主持人是来自天风证券研究所副所长唐海清先生，同时他也是科技大组组长、通信行业首席分析师，圆桌嘉宾还包括香港航天科技集团（01725.HK）副总裁兼技术总监-胡明远先生、疯狂体育（00082.HK）执行董事、首席执行官-彭锡涛先生、智云健康（09955.HK）首席财务官-徐黎黎女士、以及海能达（002583.SZ）副总裁兼董事会秘书周炎先生。

本场会议主要围绕世界各国的数字经济有何相同点和差异点，以及公司本身业务领域的机会。

胡明远先生详细为大家从技术到应用层面介绍了卫星互联网，周炎先生介绍了集群通信领域的情况，从专网到各个细分领域都做了很好的展望。

彭锡涛先生表示，在数字化转型的大浪潮当中，未来数字体育产业的发展，应该会是一个快速增长的阶段。

徐黎黎女士为大家介绍了智云健康的详细业务以及医疗健康的数字化路径。

唐海清先生表示，如今的数字经济，不仅是数字化产业，更是产业数字化，把产业、数字化结合起来，是数字经济非常重要的一个命题。

七

高端制造圆桌会议：

高端制造业的中国优势与全球机遇

紧接着，高端制造圆桌会议开始了，圆桌嘉宾由华西证券研究所副所长、汽车行业首席分析师-崔琰女士、英恒科技（01760.HK）副总裁-秦晨先生、中集集团（000039.SZ/2039.HK）董事会秘书、联席公司秘书-吴三强先生、以及格隆汇研究院研究总监-尹纪宗先生组成。

在过去两年，汽车行业智能电动的变革，不仅带来中国自主品牌的份额提升，在出口量也翻了约三倍，中国品牌在全球的竞争力大幅提升。

高端制造业是产业升级的重要方向，内驱则是经济发展的基本动力。近年来，伴随着我国经济的快速发展，人民生活水平的不断提高，消费需求呈现了多样化，扩大内需则成为满足人民美好生活需求的必然要求。

本场嘉宾分享了各自对高端制造业的机遇与挑战的看法，以及中国的优势、探索新技术的方向等。

吴三强先生分享了中集高端制造水平在全球化竞争中的优势，以及持续推动着产业革命性的变革，给出中集解决方案。

秦晨先生从产业的角度深度分析了汽车行业的变化，包括提升电池密度、热管理以及电驱动相关的细分方向。

尹纪宗先生从投资的角度分析了当前高端智能制造业的生产体系，使在场的朋友受益颇丰。

主持人崔琰女士也表示，非常看好汽车智能电动化的变革带来的产业秩序重塑以及接下来我们密切关注的全球的这样的全球化的机会。

八

大消费圆桌会议：

扩内需、促消费的潜力和方向

最后是大消费圆桌会议，由东亚前海证券研究所食品饮料首席分析师兼大消费组长-汪玲女士作为主持人，另三位圆桌嘉宾为广东温氏投资有限公司投资总监-毕少刚先生、中汇集团（0382.HK）投融资与投资者关系部总监-印国庭先生、格隆汇消费首席研究员-周阳女士。

其中，毕少刚先生分享了近几年一级市场消费品投资的变化，并从资金端和资产端来分析投资的估值逻辑。

印国庭先生表示，职业教育、产教融合可以帮助就业，而就业跟消费有绝对的关联。

周阳女士表示，未来企业更多的是比拼自己的内功，在做投资时一定要看增量。

至此，今天的圆桌会议到这就结束了，这是一场精神与思想的盛会，也是一个投资者们进行沟通和分享的绝佳平台。相信在场的所有人士以及今天观看直播的朋友都有满满的收获。

2023年，格隆汇将继续通过一系列的盛典活动，促进机构、企业与投资者的深度沟通，引导市场投资者发掘行业价值。

同时，格隆汇作为中国领先的全球投资研究平台，首次在国内提出“全球视野，下注中国”的投资理念，集财经媒体、研究、投行、数据库等角色于一身，为中国投资者出海投资及中国公司出海融资，提供数据、行情、资讯、研究、投资顾问、社交等一站式服务。