泰和新材获上海证券买入评级，氨纶价格下跌拖累业绩，芳纶涂覆产业化在即lg...

摘要：5月5日，泰和新材获上海证券买入评级，近一个月泰和新材获得2份研报关注。研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.91/5.63/7.09亿元。研报认为，公司芳纶产能逐步投放，截至2023年底，具有芳纶产能约2.6万吨，居全球第三位，也是国内唯一一家产能过万吨的企业。公司芳纶业务毛利率超过40%，贡献大部分盈利。我们认为随着公司不断加码芳纶业务，以及下游新兴应用场景的不断拓展，公司芳纶业务盈利将进一步提升。随着公司芳纶涂覆隔膜以及绿色印染项目的稳步推进，未来有望贡献新的利润增长点。风险提示：项目建设不及预期、行业竞争格局恶化、原材料价格大幅波动。