华利集团获开源证券买入评级，Q1业绩超预期，毛利率大幅改善lg...

摘要：4月25日，华利集团获开源证券买入评级，近一个月华利集团获得10份研报关注。研报预计2024-2026年归母净利润分别为38.6/45.6/53亿元，上调原先的盈利预测37.3/43.6/50.2亿元。研报认为，2024Q1的业绩超出预期，部分原因是新工厂的顺利投产、新旧客户的增长以及产品量价的提升。2024Q1销量为0.46亿双，人民币单价为104元，预计美金单价提升6.5%。新工厂的投产预计将带来产能弹性。风险提示：下游客户订单不及预期、产能爬坡及新工厂建设不及预期。